一家中小金融租賃公司的發(fā)展，至少需要著眼于以下十二個方面穩(wěn)步推進：
一：確定良好的股東結(jié)構(gòu)與合適的注冊資本
對于金融租賃機構(gòu)，特別是中小金融租賃公司，良好的股東結(jié)構(gòu)是運營發(fā)展的基礎(chǔ)。一方面，金融租賃公司作為為承租人提供流動性服務(wù)的金融機構(gòu)，其本身需要長期穩(wěn)定低成本資金的支持，質(zhì)素優(yōu)良的股東是公司可靠的信用基石，可以支持租賃公司獲得足夠的資金來源，對公司未來的發(fā)展壯大十分有利。另一方面，股東結(jié)構(gòu)是公司治理的核心內(nèi)容，良好的股東結(jié)構(gòu)有利于公司把控風(fēng)險。再一方面，良好的股東結(jié)構(gòu)意味著多元化，中小銀行發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司應(yīng)走混合所有制的道路，適時引入擁有實體產(chǎn)業(yè)的股東，形成合理的股東結(jié)構(gòu)。

中小金融租賃公司的注冊資本大小應(yīng)與股東的發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，充分發(fā)揮其作為金融工具的杠桿作用。按照金融學(xué)的原理，注冊資本金額在監(jiān)管制度下將能撬動更大規(guī)模資金，以支持實體經(jīng)濟發(fā)展并獲得自身更大的收益(根據(jù)不同的情況，資本充足率為8%、9.3%……)。

二：要有明確的戰(zhàn)略定位
戰(zhàn)略定位是從宏觀層面為公司運營發(fā)展指明方向，是行動的綱領(lǐng)。我們認為，一個公司發(fā)展的短期目標(biāo)可以由質(zhì)量、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效益為導(dǎo)向，但長期發(fā)展的戰(zhàn)略定位則一定要更高、更遠、更強。

戰(zhàn)略定位要著眼于新常態(tài)下國民經(jīng)濟與實體經(jīng)濟發(fā)展的需要。金融租賃作為集生產(chǎn)、投資、貿(mào)易、租借、按揭、擔(dān)保、服務(wù)等功能于一體的結(jié)構(gòu)化金融工具，能有效聯(lián)通工業(yè)、商業(yè)與金融業(yè)，是當(dāng)之無愧的金融與實體經(jīng)濟的紐帶，金融租賃是一種跨界跨業(yè)的制度創(chuàng)新。

特別是在當(dāng)前，協(xié)同推進新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和綠色化建設(shè)成為中國經(jīng)濟增長新引擎；“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶三大戰(zhàn)略成為引領(lǐng)國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。為加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，金融租賃業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的功能更加突出。今年9月8日國務(wù)院辦公廳頒布的《關(guān)于促進金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(國辦發(fā)〔2015〕69號)相當(dāng)中肯準確地總結(jié)此功能如下：“通過設(shè)備租賃，可以直接降低企業(yè)資產(chǎn)負債率；通過實物轉(zhuǎn)租，可以直接促進產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、企業(yè)重組和生產(chǎn)資料更新?lián)Q代升級；通過回購返租，可以直接提高資金使用效率”。

國民經(jīng)濟的發(fā)展離不開區(qū)域經(jīng)濟的統(tǒng)籌發(fā)展，因此以“新型城鎮(zhèn)化”為代表的區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展是加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、保持經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要抓手。因此，立足本地、與區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)系相對緊密的中小金融租賃公司在戰(zhàn)略定位時，要充分重視這一特性，不應(yīng)偏離本地，一味鋪開攤子、求大求全，應(yīng)和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)相適應(yīng)，通過服務(wù)實體經(jīng)濟實現(xiàn)企業(yè)的社會責(zé)任。

戰(zhàn)略定位要著眼于金融租賃行業(yè)自身發(fā)展壯大的需要。從當(dāng)前來看，自2007年《金融租賃公司管理辦法》頒布以來，一系列相關(guān)法規(guī)政策逐漸明晰了租賃行業(yè)的定位，銀行系租賃公司的快速崛起則帶領(lǐng)整個行業(yè)步入發(fā)展快車道。今年9月份，繼李克強總理8月26日在國務(wù)院常務(wù)會議上研究確定加快融資租賃行業(yè)和金融租賃行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想后，國務(wù)院先后發(fā)文(68號文、69號文)力挺融資租賃行業(yè)和金融租賃行業(yè)發(fā)展。可以預(yù)見，金融租賃行業(yè)即將進入一個嶄新的發(fā)展時期，中小金融租賃公司應(yīng)自覺主動地跟上行業(yè)發(fā)展的趨勢。

銀行系中小金租公司在制定戰(zhàn)略定位時，要確定好自身的發(fā)展模式：
一種發(fā)展模式是把金租公司作為母行的一個產(chǎn)品線，例如工銀租賃、交銀租賃、招銀租賃、建信租賃等。通過與母行緊密合作、交叉銷售的方式，給客戶提供全方位金融服務(wù)，實現(xiàn)商業(yè)銀行服務(wù)領(lǐng)域和手段的延伸。經(jīng)過幾年發(fā)展，相對成熟后則再走獨立發(fā)展道路。

另一種模式是金租公司作為獨立的機構(gòu)，按照自身的定位發(fā)展，例如民生租賃一開始就把業(yè)務(wù)聚焦在與母行沒有關(guān)聯(lián)的公務(wù)機和船舶行業(yè)上。

再一種發(fā)展模式是金租公司既作為母行的一個產(chǎn)品線，依托母行資金、客戶、風(fēng)控等資源開展業(yè)務(wù)，同時又相對獨立地開展母行沒有的其他業(yè)務(wù)。例如珠江金融租賃公司，既與母行廣州農(nóng)商行緊密聯(lián)動，充分依托總行、分支行和村鎮(zhèn)銀行，又相對獨立。

以上三種模式往往為同一家公司在不同的發(fā)展階段所采用。

三：建立并不斷完善組織架構(gòu)和運營機制
建立科學(xué)、合理、高效、規(guī)范的組織架構(gòu)是保證公司健康發(fā)展、規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)工作和組織保障。對于金融租賃公司來說，根據(jù)監(jiān)管部門的要求、自身的性質(zhì)和發(fā)展策略進行合理的組織架構(gòu)建設(shè)是公司治理中的重要環(huán)節(jié)。

城商行、農(nóng)商行等中小商業(yè)銀行的經(jīng)營模式一般是區(qū)域性、屬地化的，而金融租賃公司的經(jīng)營范圍是全國性的，通過租銀聯(lián)動，銀行業(yè)務(wù)可以借助租賃業(yè)務(wù)走出區(qū)域性限制。從先進金融租賃公司的經(jīng)營管理經(jīng)驗看，組織架構(gòu)的設(shè)置方式是不拘一格的，總體上兼顧地域與專業(yè)化的需求。國外融資租賃業(yè)長期運行的經(jīng)驗表明，租賃業(yè)是一個集約化程度很高的行業(yè)之一。

當(dāng)前，國內(nèi)中小金融租賃公司的集約化經(jīng)營程度相對較低，若能結(jié)合自身發(fā)展的實際需求，在保證本地業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，在異地設(shè)立業(yè)務(wù)部門或分支機構(gòu)，形成網(wǎng)絡(luò)化的組織架構(gòu)，不僅有助于拓展市場，強化項目管理，也有利于公司內(nèi)部管理從松散型向集約化轉(zhuǎn)變。例如總部位于上海的交銀租賃、招銀租賃都設(shè)有北京業(yè)務(wù)部，廣州本地的越秀租賃、立根租賃也在上海設(shè)有分子公司。

為什么全國性的租賃公司都要搶占北京和上海這兩個制高點呢？因為這兩地是國內(nèi)人流、信息流、資金流最集中的地方。截至今年9月末，注冊在上海浦東的融資租賃母公司達到1207家，注冊資本總額4243億元，租賃合同余額超過一萬億元，均約占全國的三成。同時，落戶上海自貿(mào)區(qū)保稅區(qū)域的融資租賃項目公司(SPV)384家，租賃資產(chǎn)規(guī)模461億元，包括223架民航客機、48艘遠洋船舶以及飛機發(fā)動機等大型設(shè)備。注冊在天津，實際運營在北京的融資租賃公司數(shù)量和業(yè)務(wù)總量也占到全國的三分之一。北京和上海作為國內(nèi)經(jīng)濟總量和金融總量排名第一、第二的城市，融資租賃總量合計占到全國的三分之二，是名副其實的融資租賃聚集地，是融資租賃公司設(shè)立總分機構(gòu)的首選之地。

我們認為，對于中小金融租賃公司來說，組織架構(gòu)的設(shè)置應(yīng)與公司發(fā)展階段相適應(yīng)，既要職能清晰、分工合理，又要保證各機構(gòu)獨立運作、有效制衡。特別是要發(fā)揮中小型公司體量不大的優(yōu)勢，在組織架構(gòu)、流程設(shè)置上，按照中小企業(yè)對資金需求的“短、頻、快、急”特征進行簡化設(shè)置，以此提升效率，提高中小金融租賃公司的競爭力。

四：不拘一格引進和培養(yǎng)人才
中小金融租賃公司在股東提供資本金到位和獲得經(jīng)營牌照的同時，須面向市場，“不拘一格降人才”，并按照市場機制建立行之有效的考核激勵制度。從不同地域引進不同專業(yè)的人才，包括但不局限于金融、租賃、法律、財務(wù)、營銷等類別，更需引入復(fù)合型人才，特別是懂機械設(shè)備、醫(yī)療設(shè)施、工程建設(shè)、船舶、飛機等專業(yè)知識的人才更是金融租賃業(yè)未來發(fā)展所急需的。此外，應(yīng)開展校園招聘，并積極與高校合作，設(shè)立融資租賃相關(guān)課程，加強各層次融資租賃人才的培訓(xùn)，為行業(yè)發(fā)展做好人才儲備。

五：建立嚴謹?shù)墓芾碇贫润w系
規(guī)章制度是保障公司運轉(zhuǎn)的防護墻，特別是對于一家金融企業(yè)來說，全面嚴謹?shù)闹贫润w系為經(jīng)營管理保駕護航。其中，在內(nèi)控管理、風(fēng)險管控、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、考核激勵等方面建立健全制度尤為重要。在公司創(chuàng)立時，規(guī)章制度應(yīng)是首要工作之一，但并非一勞永逸，更重要的是在之后的實踐中不斷修正，以適應(yīng)實際工作需要和形勢變化。

六：建設(shè)安全高效的科技信息系統(tǒng)
信息系統(tǒng)是公司管理的重要輔助手段，是提高效率、規(guī)范和優(yōu)化管理的工具，特別是通過信息系統(tǒng)的嚴密性和科學(xué)性，可對風(fēng)險的防范起到事半功倍的作用。包括：通過系統(tǒng)的風(fēng)險評級模型對客戶進行風(fēng)險評估，通過系統(tǒng)的分類管理和全面跟蹤對資產(chǎn)風(fēng)險進行控制等。對金融租賃公司來說，客戶管理系統(tǒng)(CRM)、工作流引擎、租后管理系統(tǒng)、風(fēng)險評估系統(tǒng)、業(yè)財一體化等系統(tǒng)配置都至關(guān)重要。

七：建立公司的商業(yè)運營及盈利模式
公司的商業(yè)運營模式指的是企業(yè)的運營機制，其創(chuàng)造出企業(yè)的核心優(yōu)勢、能力、關(guān)系和知識，旨在重點解決企業(yè)與環(huán)境的互動關(guān)系，解釋企業(yè)怎樣持續(xù)不斷獲取利潤。商業(yè)運營模式的一個重要組成部分是盈利模式設(shè)計，即對經(jīng)營要素進行價值識別和管理，在其中找到盈利機會，獲得企業(yè)利潤。

具體就金融租賃公司而言，商業(yè)運營模式大致有四種：融資型(簡單融資租賃--直租、回租)、投資型(分成租賃、風(fēng)險租賃)、管理型(轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、杠桿租賃)和優(yōu)化型(經(jīng)營性租賃)。不同的模式有不同的側(cè)重，差異也很大。采取哪種商業(yè)運營模式，與公司的總體定位和發(fā)展思路有關(guān)。

而就盈利模式來看，金融租賃公司可靈活運用不同的收益形式，包括利差收益，租金收益，服務(wù)收益(手續(xù)費、咨詢費、貿(mào)易傭金)，余值收益，運營收益(資產(chǎn)運作、產(chǎn)品組合)，節(jié)稅收益等，探索獨特的盈利模式。

我們還認為，金租公司要建立好的盈利模式，可充分利用租賃資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快、流動性強、占有率低、收益率高的特點，提高資金使用效率，降低資金占有率，嚴控資金和經(jīng)營成本，并保持適度負債率，從而盡可能提高收益水平。此外，一定要在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上向經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)傾斜，通過余值處理提高經(jīng)營效益。

八：確定市場定位，建立營銷渠道
市場是客戶的集合，客戶是企業(yè)盈利的核心要素。找準自身的市場定位，開辟專業(yè)化的經(jīng)營領(lǐng)域，在專業(yè)化的基礎(chǔ)上形成特色化和差異化，是中小金融租賃公司的生存之道。(什么是金融租賃的專業(yè)化？真正的專業(yè)化是具有較高水平的對租賃物價值的識別、判斷和處理能力。)

市場定位的原則在于：立足國家最新經(jīng)濟政策，緊密結(jié)合國家“新五化”(新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、綠色化)的發(fā)展決策，及“三大戰(zhàn)略”(一帶一路、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶)的發(fā)展藍圖；在目標(biāo)行業(yè)選擇上，堅持與經(jīng)濟發(fā)展周期弱相關(guān)、與民生工程強相關(guān)。

對于中小金租公司來說，發(fā)展專業(yè)化是必經(jīng)之路，但也不能一蹴而就上來就搞專業(yè)化。應(yīng)該通過兩三年綜合化多元化的經(jīng)營夯實基礎(chǔ)，再根據(jù)自身情況著力發(fā)展幾個有特色的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這樣的專業(yè)化道路才走得穩(wěn)健。

例如大型金租公司工銀租賃、國銀租賃、交銀租賃都是通過三四年的綜合化經(jīng)營后，才逐步形成大飛機租賃專業(yè)領(lǐng)域，其經(jīng)驗值得中小金租公司學(xué)習(xí)借鑒。就自身而言，珠江金融租賃作為行業(yè)中開業(yè)不滿一年的新成員，正努力向?qū)I(yè)化領(lǐng)域摸索。根據(jù)當(dāng)前做得較好的業(yè)務(wù)，我們嘗試向縣域及欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村醫(yī)療、農(nóng)牧業(yè)及中小企業(yè)等領(lǐng)域探索，但離實現(xiàn)真正的專業(yè)化還有一段距離。

在建立營銷渠道方面，銀行系中小金融租賃公司首先應(yīng)最大程度發(fā)揮與母行、母行分支行的聯(lián)動優(yōu)勢，整合資源，建立營銷渠道。特別是在初創(chuàng)期，發(fā)揮母行的區(qū)域性影響力，首先服務(wù)好本區(qū)域的目標(biāo)客戶，深挖本地業(yè)務(wù)是快速站穩(wěn)腳跟的最佳策略。具體做法包括但不局限于：在依托母行網(wǎng)點及自主展業(yè)的基礎(chǔ)上，配合使用聯(lián)合租賃模式，通過與具有行業(yè)專業(yè)經(jīng)驗或在某一區(qū)域市場資源豐富的同業(yè)合作來達到快速切入目標(biāo)市場、準確把握目標(biāo)客戶群、建立營銷網(wǎng)絡(luò)的效果。其次，可以通過直接營銷、與其他金融機構(gòu)(銀行、保險、金租公司等)、行業(yè)商會等聯(lián)動的形式拓寬營銷渠道。

九：立足客戶需求創(chuàng)新產(chǎn)品
中小金融租賃公司初期一般以直租、回租、轉(zhuǎn)租賃等基礎(chǔ)租賃產(chǎn)品為主，旨在迅速開展業(yè)務(wù)、建立規(guī)模。在做好以上租賃產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，公司經(jīng)營趨于穩(wěn)定之后，則需要摸索創(chuàng)新產(chǎn)品，例如聯(lián)合租賃、保稅租賃、外債租賃、不動產(chǎn)設(shè)施租賃、以及涉及余值處理的經(jīng)營租賃等。特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異的今天，可充分利用新型互聯(lián)網(wǎng)金融工具進行創(chuàng)新，例如P2P平臺和金融租賃的結(jié)合，有助于搭建高效、直接的融資橋梁，并通過提供融資租賃交易信息，實現(xiàn)金融資產(chǎn)價值發(fā)現(xiàn)，優(yōu)化融資租賃市場投資結(jié)構(gòu)。中小金融租賃公司要充分利用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提升金融服務(wù)水平，積極推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

同時，金租公司應(yīng)參照國外融資租賃行業(yè)的成熟經(jīng)驗，探索專業(yè)化發(fā)展道路，隨著業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變，金租公司的角色將從資金提供人向?qū)I(yè)的資產(chǎn)管理人轉(zhuǎn)變。

十：獲取低成本資金
融資租賃行業(yè)是一個重資本、重資產(chǎn)的行業(yè)，長期穩(wěn)定低成本資金的獲得，對金租公司創(chuàng)造良好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有著巨大的作用。因此，努力利用多層次資本市場，從境內(nèi)外多種渠道獲取資金是中小金租公司經(jīng)營的支撐點。首先要考慮股東增資擴股予以支持的方式，其次要積極通過同業(yè)借款、保理、同業(yè)拆借等方式，再次可通過融資租賃資產(chǎn)證券化、保險資金介入等方式，此外，獲取境外各種金融市場的資金也需要納入考量，特別是隨著自貿(mào)區(qū)的建立，可爭取到更多獲取境外資金的有利政策，為資金的獲取創(chuàng)造了新的便利條件。

十二：一絲不茍做好風(fēng)險控制
風(fēng)險防范對于任何一家從事金融業(yè)務(wù)的公司來說都是題中應(yīng)有之義，金融租賃公司也不例外。金租公司要建立專業(yè)化的全流程風(fēng)險管理體系，全面監(jiān)管租前、租中、租后風(fēng)險。此外，要重視以下四種風(fēng)險：第一，行業(yè)風(fēng)險正在加劇，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢的變化給租賃行業(yè)也帶來了一定的風(fēng)險，必須加強研究，研判行業(yè)發(fā)展形勢；同時關(guān)注政策風(fēng)險。第二，市場風(fēng)險不能小覷，對此要深入了解企業(yè)，做好調(diào)研評估，有抓有放，并不斷提升自身的創(chuàng)新能力，及時跟進金融市場動態(tài)研究。第三，信用風(fēng)險必須嚴防，要通過有序的流程、嚴謹?shù)闹贫确阑加谖慈�，確保承租人履約、以及不能履約的情況下也能夠處理。第四，道德風(fēng)險時刻警惕，這是公司治理的基石，必須警鐘長鳴，思想教育和制度防范雙管齊下。

最后一個是要積極探索租賃同業(yè)合作
我們認為，中小金融租賃公司的發(fā)展，應(yīng)該走機遇分享、互利共贏的合作之路。同業(yè)間搭建平臺，整合多方資源，是一種互惠互利的發(fā)展模式。例如：項目合作上通過聯(lián)合租賃的方式，不僅可以滿足規(guī)模較大的融資需求，也有利于分散項目風(fēng)險，整體提升金租公司抗風(fēng)險能力。此外，通過租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和受讓，可以盤活金租公司資金的流動性管理。