一、中關(guān)村科技租賃的模式創(chuàng)新1:破局模式
  
  (一)抓住科創(chuàng)企業(yè)的融資痛點(diǎn)
  
  科創(chuàng)企業(yè)融資面臨的痛點(diǎn)是財(cái)務(wù)表現(xiàn)一般、缺乏歷史信用記錄、缺乏傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的信用資產(chǎn),因此無法達(dá)到傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的融資條件,很難獲得第一筆債權(quán)融資。中關(guān)村科技租賃通過建立“信用創(chuàng)造體系”解決科創(chuàng)企業(yè)融資問題,這一體系分為“信用發(fā)現(xiàn)”、“信用培育”、“信用傳遞”三個(gè)環(huán)節(jié)。
  
 。ǘ┛苿(chuàng)企業(yè)信用創(chuàng)造體系
  
  1、“信用發(fā)現(xiàn)”環(huán)節(jié)
  
  “信用發(fā)現(xiàn)”環(huán)節(jié)是信用創(chuàng)造體系的關(guān)鍵。中關(guān)村科技租賃憑借多年來對(duì)大數(shù)據(jù)、大環(huán)境、大健康、大智造、新消費(fèi)領(lǐng)域的行業(yè)洞察,對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)特征有了深刻的認(rèn)知,發(fā)現(xiàn)企業(yè)的高成長(zhǎng)性是一種信用能力,確立了“成長(zhǎng)即安全”的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。我們提煉企業(yè)的成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因子,自主研發(fā)了“主體成長(zhǎng)性信用評(píng)級(jí)模型”。通過這個(gè)模型,我們可以實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和價(jià)值判斷。
  
  2、“信用培育”環(huán)節(jié)
  
  “信用培育”就是幫助企業(yè)培育和提升信用,是“信用創(chuàng)造體系”的核心環(huán)節(jié)。中關(guān)村科技租賃運(yùn)用融資租賃兼具融物與融資的雙重屬性,通過服務(wù)型租賃、銷售型租賃、項(xiàng)目租賃、知識(shí)產(chǎn)權(quán)租賃等創(chuàng)新產(chǎn)品為企業(yè)提供定制化的租賃解決方案,為企業(yè)提供首筆債權(quán)業(yè)務(wù),幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)信用記錄從0到1的突破。
  
  3、“信用傳遞”環(huán)節(jié)
  
為企業(yè)在金融系統(tǒng)中留下首個(gè)信用記錄的同時(shí),通過聯(lián)合租賃、銀租通、保租通等創(chuàng)新服務(wù),中關(guān)村科技租賃將企業(yè)的信用有效傳遞給其它金融機(jī)構(gòu)。
  
 。ㄈ┲黧w成長(zhǎng)性信用評(píng)級(jí)模型
  
  那么如何識(shí)別出具有高成長(zhǎng)性、高附加值的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)?中關(guān)村科技租賃開發(fā)了“主體成長(zhǎng)性信用評(píng)級(jí)模型”。首先,貫徹“成長(zhǎng)即安全”信用理念,認(rèn)識(shí)到科創(chuàng)企業(yè)的高成長(zhǎng)性本身就是一種信用能力,能夠緩解財(cái)務(wù)、運(yùn)營等諸多風(fēng)險(xiǎn)。其次,根據(jù)科創(chuàng)企業(yè)的成長(zhǎng)規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)特征,主要從創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、核心技術(shù)、市場(chǎng)環(huán)境、資本等維度分析企業(yè)成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)因子,而非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)聚焦的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。最后,我們持續(xù)迭代優(yōu)化主體成長(zhǎng)性信用評(píng)級(jí)模型,包括收入利潤型、收入增速型、收入市值型等,準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值。截止目前,中關(guān)村科技租賃已經(jīng)獲得17項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)軟件著作權(quán)。
  
  二、中關(guān)村科技租賃的模式創(chuàng)新2:破界模式
  
  (一)投租聯(lián)動(dòng)商業(yè)模式
  
  投租聯(lián)動(dòng)商業(yè)模式具體包括,租賃公司向客戶提供融資租賃并簽訂認(rèn)股權(quán)、在合適時(shí)機(jī)由投租聯(lián)動(dòng)基金行權(quán)、租賃公司是投租聯(lián)動(dòng)基金的GP和LP、租賃公司通過轉(zhuǎn)讓認(rèn)股權(quán)及基金投資回報(bào)分享客戶成長(zhǎng)價(jià)值。
  
  (二)打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)盈利邊界
  
  這一模式對(duì)于租賃公司而言,可以提升收益水平(收益類型包括租賃收益、認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益、LP收益、GP收益),同時(shí)可以增加與客戶的粘性、增強(qiáng)租賃業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);對(duì)于客戶而言,“租賃+認(rèn)股權(quán)”可以避免早期稀釋股權(quán),降低債權(quán)融資成本,獲得穩(wěn)定長(zhǎng)期的資金支持;對(duì)投租聯(lián)動(dòng)基金而言,可以實(shí)現(xiàn)“投得準(zhǔn)、投得進(jìn)、投得值”。
  
  三、中關(guān)村科技租賃未來創(chuàng)新探索方向
  
 。ㄒ唬┨嵘龜(shù)字化運(yùn)營能力
  
  數(shù)字化運(yùn)營能力主要是建設(shè)“租賃大腦”!白赓U大腦”有四大模塊,即客戶中心、智能盡調(diào)中心、智能評(píng)審中心、智慧租后,可以實(shí)現(xiàn)高效觸達(dá)、精準(zhǔn)服務(wù)、智能決策、精益管理四大功能。
  
 。ǘ╅_展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資
  
  1.政策背景
  
  《全面推進(jìn)北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)工作方案》明確提出要“試點(diǎn)著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)融資租賃”;《中國(北京)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》強(qiáng)調(diào),要建設(shè)數(shù)字版權(quán)交易平臺(tái),帶動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)發(fā)展。
  
  2.業(yè)務(wù)資源
  
  一方面,中關(guān)村科技租賃具有豐富的客戶資源,即客戶群體為擁有大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè),其因融資難、融資貴的困境有盤活智力資本的需求;另一方面,中關(guān)村科技租賃有成熟的信用評(píng)級(jí)體系,基于多年服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn),能夠?qū)蛻暨M(jìn)行定量的風(fēng)險(xiǎn)和成長(zhǎng)性評(píng)價(jià),從而科學(xué)的評(píng)估和防范風(fēng)險(xiǎn)。
  
  3.重要意義
  
  知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資模式包括售后回租、知識(shí)產(chǎn)權(quán)二次許可兩種模式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn),可助力中關(guān)村科技租賃更好匹配科創(chuàng)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),由此開拓新的市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)下沉,并加快業(yè)務(wù)線上化運(yùn)營的步伐。