今天談的主題是基建投資建設(shè),通過我們的所思所想和落地跟大家做一些分享和參考,也希望可以跟各位交流一下所遇到的一些問題。下面我代表中交雄安租賃以“服務(wù)主業(yè)、做強(qiáng)專業(yè)、引領(lǐng)行業(yè),以金融創(chuàng)新模式立足產(chǎn)融結(jié)合、防范經(jīng)營風(fēng)險,賦能基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)”跟大家做個交流。
  
  第一部分:公司基本情況及產(chǎn)業(yè)背景
  
  中交雄安租賃是2018年11月19日完成了工商登記,2019年正式運營,注冊資本金30億,由中交集團(tuán)下屬中交租賃、中交疏浚、香港海投發(fā)起成立,是中國第一家?guī)в行郯矘?biāo)識的融資租賃公司,是河北省最大的外商投資融資租賃公司。
  
公司成立以來始終堅持立足主業(yè),以產(chǎn)融結(jié)合為發(fā)展理念,推動中交集團(tuán)“三重兩大兩優(yōu)”經(jīng)營策略落地,努力成為基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃專業(yè)引領(lǐng)者,中國交建主業(yè)發(fā)展的助推者,設(shè)備資源整合的參與者,產(chǎn)業(yè)鏈價值的發(fā)現(xiàn)者,新興產(chǎn)業(yè)培育的探索者,著力打造成為國際一流融資租賃綜合服務(wù)商。
  
  2021年是公司實現(xiàn)跨越式發(fā)展的一年,全年簽約合同額、投放額、資產(chǎn)總額均突破“百億大關(guān)”。截至目前,公司累計完成新簽合同額260億元,完成投放額220億元,利潤總額4億元,三年復(fù)合增長率均超50%,開業(yè)至今保持零逾期、零不良,業(yè)務(wù)遍及京津冀等22個地區(qū)及德國、巴拿馬2個海外國。
  
  作為央企系融資租賃公司,公司始終秉承“產(chǎn)業(yè)金融”初心,堅持“無中生有、創(chuàng)造項目”“無創(chuàng)新無雄安租賃”經(jīng)營理念,根植集團(tuán)主業(yè),充分發(fā)揮融資租賃以融助產(chǎn)、以融促產(chǎn)功能,為集團(tuán)主業(yè)單位及其上下游提供全流程、定制化金融服務(wù)方案,助力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
  
  三年來,公司通過“BLT基礎(chǔ)設(shè)施直租”、“回租+杠桿”、“聯(lián)合體投標(biāo)”、“租賃+保理”等模式,在項目實施前期,協(xié)助集團(tuán)內(nèi)施工局中標(biāo)項目,打造“投融資+建設(shè)+運營+租賃”四位一體模式,形成資源整合平臺。其中,公司以“回租+杠桿”模式直接拉動主業(yè)280億元,同時帶動項目的設(shè)備提供商、車輛提供商,充電樁運營商等上下游的發(fā)展,助力主業(yè)開展的同時為業(yè)主提供項目全生命周期資金支持。
  
  如果只是給客戶和平臺提供一個資金支持的話,這條路必然是走不通的。因此需要我們提供多樣化的融資模式來創(chuàng)造性引導(dǎo)他們走下去。比如我們通過五個億租賃資金撬動了福建省某122億元工程項目,項目帶動了工程機(jī)械、車輛、小車、灑水車各種行業(yè)的發(fā)展,再比如四川某生態(tài)保護(hù)項目等等,都是通過這種模式,帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游各個行業(yè)發(fā)展。
  
  通過“回租+定向支付”、“正反向保理”等模式解決項目實施中期施工局資金需求,如四川某生態(tài)環(huán)保項目等。通過“長期應(yīng)收款保理”、“PPP設(shè)施回租”等多種模式,有效改善項目后期施工局現(xiàn)金流。
  
  此外,公司還加強(qiáng)金融創(chuàng)新,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)、科技、金融形成良性循環(huán),落地“回租+E單定向支付模式”、“E信+資產(chǎn)讓渡模式”、電子銀承線上直貼業(yè)務(wù)、河北省首單基礎(chǔ)設(shè)施租賃物應(yīng)收租金再保理融資,為客戶解決融資需求的同時降低企業(yè)成本,有效踐行“兩降兩控一治一快”工作要求。
  
  第二部分:服務(wù)主業(yè)型基礎(chǔ)設(shè)施租賃
  
  目前“十四五”期間,國內(nèi)金融市場信用風(fēng)險蔓延升級,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)爭奪戰(zhàn)愈加激烈,純資金業(yè)務(wù)陷入“低風(fēng)險、低利差”雙低局面,類信貸模式限制日益凸顯。從商業(yè)模式來看,租賃行業(yè)類基礎(chǔ)設(shè)施、類資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn),深化轉(zhuǎn)型迎來機(jī)遇,租賃行業(yè)正逐漸向“資產(chǎn)經(jīng)營型”“綜合服務(wù)型”“平臺生態(tài)型”等新形式轉(zhuǎn)變,探索傳統(tǒng)資金類業(yè)務(wù)的補(bǔ)充模式,形成新的利潤增長點。
  
  “服務(wù)主業(yè)”是央企集團(tuán)賦予產(chǎn)業(yè)系融資租賃公司的使命和責(zé)任,我們將責(zé)無旁貸踐行“圍繞主業(yè)、服務(wù)主業(yè)、拉動主業(yè)”這個主責(zé)。
  
  一是“內(nèi)生化存量”,以內(nèi)部主業(yè)單位存量資源拓展基礎(chǔ)設(shè)施主業(yè)發(fā)展資源。融資租賃作為一種資產(chǎn)金融業(yè)務(wù),其本質(zhì)就是通過資產(chǎn)的資本化,實現(xiàn)對當(dāng)期發(fā)展資源的拓展與補(bǔ)充。產(chǎn)業(yè)系融資租賃公司通過租賃、保理產(chǎn)品的嫁接,將基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域生態(tài)系統(tǒng)的設(shè)備、設(shè)施類資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭捎玫摹爱?dāng)期資源”投入基礎(chǔ)設(shè)施再生產(chǎn)、再創(chuàng)造,做強(qiáng)資源拓展,做優(yōu)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
  
  二是“外延助增量”,利用外部業(yè)主的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)資源助力基礎(chǔ)設(shè)施主業(yè)創(chuàng)造增量。通過金融產(chǎn)品的杠桿作用撬動基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè),帶來經(jīng)營增量,為外部業(yè)主解決資金困境,緩解項目融資壓力;為集團(tuán)增加產(chǎn)業(yè)收益,降低金融成本。產(chǎn)業(yè)鏈融資租賃鏈接內(nèi)部產(chǎn)業(yè)市場與外部金融市場,利用融資租賃優(yōu)勢,促進(jìn)實體資產(chǎn)有效整合,將業(yè)主存量資產(chǎn)價值有效激活帶動外延增量基礎(chǔ)設(shè)施投資項目。
  
  三是“防范經(jīng)營風(fēng)險”,協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施主業(yè)防范及化解風(fēng)險。金融與產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險屬性、經(jīng)營視角天然有別,金融方評估為產(chǎn)業(yè)項目“二次”把關(guān),金融“入征信、加資產(chǎn)、增信用、強(qiáng)擔(dān)!钡裙芸厥侄慰杉庸讨鳂I(yè)項目保障,金融資金的監(jiān)管、金融工具的使用能鎖定產(chǎn)業(yè)回款、減少資金風(fēng)險。公司構(gòu)建“產(chǎn)業(yè)+金融”雙風(fēng)控矩陣,以專業(yè)市場化金融服務(wù),實現(xiàn)集團(tuán)層面對風(fēng)險的整體聯(lián)控,協(xié)同主業(yè)共同實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
  
  第三部分:基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃創(chuàng)新模式分享
  
  國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃行業(yè)現(xiàn)已步入轉(zhuǎn)型調(diào)整期。從外部看,行業(yè)監(jiān)管新規(guī)推出,市場環(huán)境深刻變化,從內(nèi)部看,租賃公司總體增速水平有所放緩,傳統(tǒng)的融資租賃業(yè)務(wù)也面臨增長瓶頸,積極創(chuàng)新、控制風(fēng)險、謀求轉(zhuǎn)型成為融資租賃公司的重要戰(zhàn)略。
  
  一、圍繞大交通生態(tài)圈的基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃,創(chuàng)新“投融資+建設(shè)+運營+租賃”四位一體模式
  
  中交雄安租賃聚焦“公路、港口、機(jī)場、停車場、物流、市政”等場景資源,通過新能源汽車充電樁為路由入口,建設(shè)各個場景的充換電站,搭建新基建綠色出行綜合服務(wù)平臺,鏈接綠色出行全產(chǎn)業(yè)鏈條,以交通設(shè)施為載體,構(gòu)筑新基建綠色出行“車-樁-路-網(wǎng)”全新生態(tài)圈。
  
  如中交集團(tuán)為打造雄安綠色智慧交通,創(chuàng)造性地提出“城市交換中心”理念,并以該理念建設(shè)和運營了以私家車換乘功能為主導(dǎo)的市民服務(wù)中心CEC,以此項目為背景成立中交項目公司,項目運營收益包含包括停車費、廣告位租賃費、充電樁充電服務(wù)費、公交場站租賃費、便民商業(yè)配套經(jīng)營收入、物流收入等,融資租賃公司以設(shè)施租賃模式參與到與CEC道路基礎(chǔ)設(shè)施建造、道路智慧化升級改造、5G基站及配套設(shè)施建設(shè)中,以新能源車及配套設(shè)備融資租賃、經(jīng)營租賃模式提供資金融通服務(wù),同時充分考量融資租賃租金與產(chǎn)業(yè)運營資金回流的匹配度。
  
  如某市航空產(chǎn)業(yè)園公共停車場PPP項目,由中交項目公司全面負(fù)責(zé)停車場停車位及充電樁的投資、建設(shè)及運營,租賃公司創(chuàng)新“投融資+建設(shè)+運營+租賃”四位一體模式,在利用融資租賃方式為客戶解決充電場站項目資金的基礎(chǔ)上,整合資源將充換電服務(wù)、分時租賃等多種商業(yè)運營形態(tài)植入于PPP基礎(chǔ)設(shè)施項目中,提供“車-樁-路-網(wǎng)”的綜合解決方案,引入分時租賃、線上商城等多種商業(yè)運營業(yè)態(tài)增值收益,縮短項目投資回收周期。
  
  二、圍繞智慧城市和城市更新,打造投融資模式服務(wù)城市建設(shè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
  
  圍繞雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展,強(qiáng)化與雄安新區(qū)管委會高端對接,引導(dǎo)雄安新區(qū)促進(jìn)租賃業(yè)發(fā)展政策出臺。充分利用雄安新區(qū)體制機(jī)制改革創(chuàng)新先行先試的制度優(yōu)勢、政策優(yōu)勢,助力公司充分發(fā)揮創(chuàng)新驅(qū)動作用,引領(lǐng)和帶動雄安新區(qū)融資租賃產(chǎn)業(yè)的集聚發(fā)展。
  
  2021年11月13日,《關(guān)于服務(wù)承接非首都功能疏解促進(jìn)雄安新區(qū)融資租賃業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》正式出臺,提出了融資租賃服務(wù)雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展、加大對融資租賃行業(yè)支持力度、完善配套服務(wù)及行業(yè)監(jiān)管體系等要求。大力支持開展綠色租賃、跨境租賃、投租聯(lián)動、探索無形資產(chǎn)租賃等,為打造雄安新區(qū)融資租賃高質(zhì)量發(fā)展聚集區(qū)提供了綱領(lǐng)性的支撐,在業(yè)內(nèi)引起強(qiáng)烈反響。
  
  未來公司將把握雄安新區(qū)建設(shè)發(fā)展機(jī)遇,為新區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營、片區(qū)綜合開發(fā)、綠色低碳發(fā)展、自貿(mào)區(qū)建設(shè)、科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集聚、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展等領(lǐng)域提供一攬子金融解決方案,高質(zhì)量服務(wù)雄安新區(qū)非首都功能疏解及大規(guī)模開發(fā)建設(shè)。借助這個機(jī)會,希望更多志同道合的行業(yè)同仁一起加入雄安新區(qū)開發(fā)建設(shè)。
  
  圍繞智慧城市下的文旅夜游和智慧照明,公司與良業(yè)科技集團(tuán)合作,以“投融建+融資租賃”模式服務(wù)城市文旅夜游經(jīng)濟(jì)下的相關(guān)配套需求,用光講好城市故事,進(jìn)而展示城市建設(shè)者的設(shè)計理念,體現(xiàn)城市的歷史底蘊和文化特質(zhì),促進(jìn)城市文旅吸引力,從而起到了拉動城市旅游經(jīng)濟(jì)的效果。
  
  圍繞“綠色建筑”領(lǐng)域,中交雄安租賃利用輕鋼裝配式、模塊化箱房、重鋼蝴蝶房、方艙結(jié)構(gòu)等多種裝配式建筑產(chǎn)品,以融資租賃、經(jīng)營租賃等金融創(chuàng)新模式整合多種金融資源,與智能生態(tài)家居系統(tǒng)、光儲充一體化系統(tǒng)、智能識別系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)等新技術(shù)結(jié)合,與林下經(jīng)濟(jì)、旅游經(jīng)濟(jì)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、酒店經(jīng)濟(jì)等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展,形成“智慧營地”、“智慧警局”、“特色小鎮(zhèn)”、“特色民宿”、“休閑驛站”等產(chǎn)品組團(tuán),逐步打造綠色環(huán)保、智慧智能、安全一體化綠色建筑的產(chǎn)融生態(tài)圈。
  
  案例:雄安新區(qū)公安局“智慧警局”經(jīng)營租賃項目
  
  中交雄安租賃在打造綠色裝配式建筑特色組合產(chǎn)品,構(gòu)建多元應(yīng)用場景的同時,創(chuàng)新提供裝配式建筑產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù),打造融資租賃產(chǎn)品,緩解客戶一次性采購壓力,解決建設(shè)期和運營期資金難題。利用“經(jīng)營租賃+服務(wù)外包”模式,解決客戶采購導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債率提升問題,讓客戶實現(xiàn)輕資產(chǎn)運營。同時,整合產(chǎn)業(yè)資源,提供服務(wù)外包,讓客戶真正實現(xiàn)拎包入住,科學(xué)規(guī)避項目后期資產(chǎn)處置等風(fēng)險,為客戶提供一攬子金融服務(wù)方案。
  
  成功落地雄安新區(qū)公安局“智慧警局”經(jīng)營租賃項目,通過創(chuàng)新租賃模式,破解體制機(jī)制難題,打造城市治理模式的典范試點,為雄安新區(qū)打造智慧城市提供了“中交樣板”,被譽為雄安新區(qū)“綠色裝配式建筑復(fù)制推廣建設(shè)標(biāo)桿”。
  
  三、創(chuàng)新模式賦能基礎(chǔ)設(shè)施項目,以高端裝備租賃為紐帶助推基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)升級。
  
  在“雙碳”目標(biāo)背景下,公司加強(qiáng)清潔能源產(chǎn)業(yè)研究,布局海上風(fēng)電安裝產(chǎn)業(yè),通過融資租賃助力中交集團(tuán)打造海上風(fēng)電安裝船隊。利用“經(jīng)營租賃+進(jìn)口設(shè)備租賃模式”,引進(jìn)國際上被稱為“雷神之錘”的孟克3500液壓打樁錘,該設(shè)備在雄安新區(qū)自貿(mào)區(qū)海關(guān)報關(guān)清關(guān),將成為國內(nèi)海上風(fēng)電、橋樁基施工的又一“重器”,直接為集團(tuán)新增60億元海上風(fēng)電基礎(chǔ)設(shè)施項目。公司立足國內(nèi)市場海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)需求,發(fā)揮融資租賃產(chǎn)業(yè)孵化功能,打造“冠盛模式”,以中小企業(yè)作為承租人,創(chuàng)新經(jīng)營租賃+融資租賃背對背結(jié)構(gòu)打通信用屏障,將央企資信與中小企業(yè)資信鏈接,幫助境內(nèi)企業(yè)引入進(jìn)口高端裝備,助力國內(nèi)綠色能源基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)升級。
  
  第四部分:基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃風(fēng)險合規(guī)控制
  
  目前市場化融資租賃公司操作的信貸類基礎(chǔ)設(shè)施租賃項目較多,中交雄安租賃認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃業(yè)的風(fēng)險管理必須立足產(chǎn)業(yè)鏈,在傳統(tǒng)信貸化融資指標(biāo)的基礎(chǔ)上充分考量產(chǎn)業(yè)風(fēng)險視角、金融風(fēng)險視角、資金監(jiān)管維度三個維度,提出“三強(qiáng)理論”,有效防控風(fēng)險。
  
  一是準(zhǔn)確把握行業(yè)趨勢,從產(chǎn)業(yè)視角加金融視角進(jìn)行風(fēng)險研判。
  
  首先,公司依托中交集團(tuán)在基建行業(yè)強(qiáng)大的品牌效應(yīng)與影響力,協(xié)同集團(tuán)主業(yè)單位在各地開展深度經(jīng)營,在前期項目獲取、價值研判、方案設(shè)計,后期資產(chǎn)管理和風(fēng)險化解方面有更強(qiáng)話語權(quán)與把控力;其次,通過融資租賃的介入,取得工程項目主導(dǎo)權(quán),將施工單位的應(yīng)付工程款轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)付融資款,從而更有效地約束業(yè)主還款,降低項目整體風(fēng)險;最后,在項目研判中區(qū)別于市場化租賃公司的信貸審核思維,公司緊跟集團(tuán)“三重兩大兩優(yōu)”的戰(zhàn)略方向,布局傳統(tǒng)集團(tuán)優(yōu)勢行業(yè)及新基建、綠色智慧等國家政策支持方向,依靠集團(tuán)專業(yè)評委的多年投融資運營經(jīng)驗分析判斷基礎(chǔ)設(shè)施項目的還款能力、盈利能力和運營能力,多方位、多角度、全鏈條將產(chǎn)業(yè)風(fēng)險研判視角融入項目評審。
  
  二是基于產(chǎn)業(yè)視角進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施租賃項目結(jié)構(gòu)設(shè)計,利潤共享、風(fēng)險共擔(dān)。
  
  在項目談判初期,與主業(yè)單位合作為業(yè)主提供一攬子“產(chǎn)業(yè)+金融”服務(wù)方案,一手托兩家,整合產(chǎn)業(yè)資源,控制集團(tuán)風(fēng)險,同時通過融資租賃為集團(tuán)導(dǎo)入優(yōu)質(zhì)業(yè)主,拉動主業(yè),實現(xiàn)共贏;在資金投放后期,由公司與主業(yè)單位共同承擔(dān)資產(chǎn)管理職責(zé),借助主業(yè)單位長期深耕所在區(qū)域市場的把控能力,實時監(jiān)控承租人資信情況;在風(fēng)險化解方向,租賃物件及承租人抵質(zhì)押的土地、房產(chǎn)、設(shè)備等主業(yè)相關(guān)類資產(chǎn)均可協(xié)同主業(yè)單位共同處理或合作開發(fā)。
  
  三是科技賦能控制基礎(chǔ)設(shè)施租賃資金流向合規(guī)、項目風(fēng)險可控。
  
  公司將融資租賃與供應(yīng)鏈產(chǎn)品通過金融科技有機(jī)結(jié)合,完成中交雄安租賃“直租+E單”、“回租+E單定向支付”、“E信+資產(chǎn)讓渡”,通過線上平臺產(chǎn)品將客戶原始資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字資產(chǎn),監(jiān)控資金流向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目,防止客戶挪用資金進(jìn)入地方政府隱形債務(wù)、房地產(chǎn)、兩高一剩等不合規(guī)方向,進(jìn)而實現(xiàn)租賃操作規(guī)范化、風(fēng)險控制數(shù)據(jù)化、信貸資金管理穿透化、資產(chǎn)租后管理可視化。
  
  最后,中交雄安租賃將繼續(xù)牢固樹立高質(zhì)量發(fā)展理念,勇?lián)肫筘?zé)任,展現(xiàn)央企擔(dān)當(dāng),緊抓大變局時代的新機(jī)遇,守好產(chǎn)業(yè)初心,推動戰(zhàn)略升級,持續(xù)創(chuàng)新驅(qū)動,以服務(wù)主業(yè)為己任、做強(qiáng)專業(yè)為目標(biāo)、引領(lǐng)行業(yè)為愿景,助力實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?蛻粲行枨、公司有優(yōu)勢,雙方有共識、合作有共贏。未來,中交雄安租賃愿與您一道攜手共進(jìn),同心同力同發(fā)展,貢獻(xiàn)中交雄安力量!