向改革要活力；向公司善治要基業(yè)長青。

　　自2002年成功重組后，江蘇金融租賃股份有限公司（以下簡稱江蘇金融租賃）一直走在追求高質(zhì)量發(fā)展的道路上。

　　因為只有一流的實力才能堪稱一流的企業(yè)；只有卓越的公司治理才能成就真正意義上的國際化的金融機構(gòu)。

　　站在2022年——江蘇金融租賃新一輪五年發(fā)展戰(zhàn)略——起點之上，回溯過去近二十年江蘇金融租賃“再出發(fā)”的路程，《董事會》雜志與江蘇金融租賃董事長熊先根進行了一場對話。我們試圖剖析江蘇金融租賃優(yōu)秀背后的根源；探尋它在公司治理實踐上的孜孜探索，向行業(yè)和市場展現(xiàn)一個更立體的金融租賃公司“范本”。

　　背景

　　20世紀80年代，金融租賃這一新鮮模式被引入中國。

　　1985年，江蘇金融租賃成立，開啟了早期一段頗為艱辛的發(fā)展之路。

　　2000年，央行發(fā)布《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃行業(yè)遭遇“大洗牌”。

　　2002年，江蘇交通控股有限公司“入主”，成為公司第一大股東。江蘇金融租賃完成重組，走上了二次創(chuàng)業(yè)之路。

　　重組之后，為了解決公司內(nèi)部人浮于事和外部業(yè)務(wù)停滯的問題，江蘇金融租賃開始對內(nèi)推行“勞動、人事、分配”三項制度改革，對外摸索合適的業(yè)務(wù)市場。

　　三項制度改革使江蘇金融租賃重新煥發(fā)生機，公司開始全身心地投入市場競爭中。

　　在“活下來”后，江蘇金融租賃開始琢磨如何“活得好”。

　　2007年，江蘇金融租賃再向改革要活力——實施混合所有制改革。至2014年，江蘇金融租賃先后引入了南京銀行、國際金融公司（IFC）、中信產(chǎn)業(yè)基金和法巴銀行租賃集團4家國內(nèi)外股東，逐步形成了國有控股，商業(yè)銀行、境外企業(yè)參股的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　2018年3月，江蘇金融租賃在上海證券交易所成功上市，成為首家且目前唯一一家在A股主板上市的金融租賃公司。

　　業(yè)績是最好的說明。盡管2020年上半年宏觀經(jīng)濟遭受新冠肺炎疫情沖擊，但是江蘇金融租賃的業(yè)績依舊保持了兩位數(shù)的增長。2021年，江蘇金融租賃實現(xiàn)營收39.41億元，同比增長5%；歸母凈利潤20.72億元，同比增加10.4%。2022年一季報顯示，公司實現(xiàn)營收10.72億元，同比增長2.77%，歸母凈利潤6.16億元，同比增長10.6%。2022年半年報顯示，公司總資產(chǎn)規(guī)模超千億元，營業(yè)收入21.47億元，歸母凈利潤11.83億元。這樣一份成績單，在疫情等“灰犀牛”挑戰(zhàn)不斷的背景下顯得尤為不易。

　　關(guān)于業(yè)務(wù)：從“活下來”到“領(lǐng)跑行業(yè)”

　　《董事會》：與“重組”之前相比，今天的江蘇金融租賃在業(yè)務(wù)上有哪些看點？又在哪些方面領(lǐng)跑行業(yè)？

　　熊先根：2002年，公司剛剛完成重組，人員少，市場份額也不大。所以我們提出來三年打基礎(chǔ)，積極尋找目標(biāo)市場，同時不斷擴充我們的隊伍。2006年以后，我們提出要上一個小臺階，希望再花三年時間，在行業(yè)里做出名氣、做出規(guī)模。當(dāng)時主要做的行業(yè)有三塊。一是醫(yī)療，主要是給醫(yī)院提供醫(yī)療設(shè)備，比如核磁、彩超等，就是為許多中西部地區(qū)以及財政收入較弱的地區(qū)的醫(yī)院提供設(shè)備。二是包裝印刷。這個行業(yè)是典型的小企業(yè)和重設(shè)備，印刷行業(yè)對設(shè)備的要求是非常高的，但設(shè)備的價值高昂，小企業(yè)無法擁有充足資金，那么租賃就可以發(fā)揮作用。第三就是地方性小企業(yè)，比如蘇南地區(qū)的紡織業(yè)、電子加工業(yè)、機械加工業(yè)等。

　　近五年來，江蘇金融租賃的營收和凈利潤整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。我認為業(yè)績的增長主要基于：一是增長本身具有慣性；二是我們近幾年一直在持續(xù)不斷地轉(zhuǎn)型，不斷地布局新行業(yè)尤其是新興行業(yè)，如清潔能源抓住了機遇，所以也會帶來比較快的增長。這是整個業(yè)務(wù)鏈條完善的一個過程。做一個企業(yè)，就是要不斷地調(diào)整業(yè)務(wù)的策略和方向，這是必然的事情。沒有哪個企業(yè)可以不調(diào)整，沒有哪一個企業(yè)可以堅持一個領(lǐng)域一個方向去走。思考不同的策略和方向?qū)嶋H上是一個持續(xù)的過程，是我們每天都在做的事情。江蘇金融租賃一直通過“專業(yè)化、差異化”方式，探索公司經(jīng)營發(fā)展道路。我們不斷去變革，去適應(yīng)市場變化。

　　今天，江蘇金融租賃已經(jīng)形成了百億級（汽車金融、清潔能源）、五十億級（工業(yè)裝備、工程機械）、二十億級（農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、信息科技等）及若干億級市場的多層次業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，布局更加多元均衡。江蘇金融租賃并沒有停下腳步，仍然在持續(xù)地通過推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新融資模式、加強風(fēng)險管控等，實現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長，盈利能力繼續(xù)領(lǐng)跑。

　　關(guān)于創(chuàng)新：從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)到不斷突破

　　《董事會》：公司在許多業(yè)務(wù)條線上為何能夠領(lǐng)跑行業(yè)？在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上有哪些做法和思考？

　　熊先根：在融資租賃商業(yè)模式中，出租人（融資租賃公司）、承租人（用戶）、第三方（設(shè)備廠商）構(gòu)成了三方關(guān)系，我們也是基于此來設(shè)置相關(guān)的金融服務(wù)方案。過去的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，往往是業(yè)務(wù)部門主導(dǎo)。新行業(yè)新模式的開發(fā)，通常是業(yè)務(wù)部門用個案來試水，通過一單一單的業(yè)務(wù)，探索風(fēng)險可控的運營模式，成熟一個行業(yè)就批量做一個行業(yè)。從個案探索到市場推廣，再到模式復(fù)制。

　　目前，我們形成了“兩條線”齊頭并進的業(yè)務(wù)開發(fā)模式。一是發(fā)展廠商線。即綁定設(shè)備生產(chǎn)廠商，借助廠商的銷售渠道、技術(shù)實力等優(yōu)勢，打開市場空間。目前公司已與國內(nèi)外1500多家龍頭設(shè)備廠商和經(jīng)銷商建立了緊密的廠租合作（如海德堡、小森等全球前四大印刷設(shè)備廠商；凱斯紐荷蘭、愛科等全球前五大農(nóng)機廠商等），服務(wù)全國范圍內(nèi)有設(shè)備需求的小微企業(yè)。他們的設(shè)備賣到哪里，我們就跟到哪里，通過這樣的方式不斷深入細分市場，開拓全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)。二是深耕“區(qū)域線”。我們已經(jīng)先后組建南京、蘇州、無錫、南通小微業(yè)務(wù)團隊，采取“話訪”“陌拜”“走街串巷”等方式，密集拜訪地方工業(yè)園區(qū)、高新區(qū)，實施定點包干。每個小組下沉到縣區(qū)、園區(qū)一級，每個客戶經(jīng)理下沉到鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道一級。深挖蘇南、蘇中區(qū)域小微客戶的金融需求。我們的業(yè)務(wù)領(lǐng)域每深入到一個地方，就要布點、布人。人員管理、部門搭建、風(fēng)險控制、市場運營等都是要配套推進的。

　　關(guān)于核心競爭力：專注主業(yè)、聚焦“融物”

　　《董事會》：您認為從業(yè)務(wù)角度看，公司的核心競爭力在哪里？

　　熊先根：租賃行業(yè)是高度競爭的行業(yè)，也是一片紅海。一是現(xiàn)在全中國租賃公司有1萬多家，處于一種高度競爭的狀態(tài)，但這1萬多家里有很多是處于休眠狀態(tài)、不再做業(yè)務(wù)的公司�；钴S的租賃公司大概有一千多家，這是一個態(tài)勢。二是租賃公司同質(zhì)化競爭相對嚴重，所以我們每天都面臨競爭，這是一個大的背景。既然逃避不了競爭，那就只能面對，我們現(xiàn)在就是希望可以在某些領(lǐng)域里面領(lǐng)先對手一步，讓競爭對手永遠跟在你的后面。

　　要想做到領(lǐng)先競爭對手，一是要增強差異化屬性。要堅持區(qū)別于銀行和銀行系金租，重點在兩個方面實現(xiàn)差異化：以專業(yè)的設(shè)備管理區(qū)別于信貸，專注設(shè)備管理，提升租賃物的估值、監(jiān)測、取回和處置能力；以快速的流程優(yōu)化服務(wù)，提升決策效率，建立適應(yīng)零售業(yè)務(wù)特點的高效響應(yīng)機制。二是要提升專業(yè)化水平。重點培育三大專業(yè)能力：在產(chǎn)品服務(wù)上，強化“融物”能力；在客戶選擇上，提升服務(wù)小微能力；在渠道拓展上，聚焦廠商租賃能力。

　　總體而言，同樣是融資租賃服務(wù)，只要我的服務(wù)能力領(lǐng)先一點，那我的競爭力就更強。

　　關(guān)于風(fēng)控：人、科技和良性生態(tài)

　　《董事會》：風(fēng)險管控是金融企業(yè)發(fā)展的命脈。從一線的業(yè)務(wù)鏈條到董事會層面，江蘇金融租賃建構(gòu)、運行了怎樣的全面風(fēng)險管控體系？

　　熊先根：風(fēng)險管控是一個金融企業(yè)的基礎(chǔ)和生命線，如果風(fēng)險管控不好，一切都歸于空。

　　就江蘇金融租賃而言，董事會作為企業(yè)風(fēng)險管理的最高機構(gòu)，負責(zé)搭建一個全面風(fēng)險管理的組織架構(gòu)和運行機制，聚焦風(fēng)險管理的“三道防線”，不斷強化領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督這一體系的有效運行。所謂風(fēng)險管理的“三道防線”，首先是一線業(yè)務(wù)人員作為識別風(fēng)險的第一道防線，要有很強的風(fēng)險管理理念和能力；第二道防線是企業(yè)中臺部門，包括評審、資產(chǎn)管理、供應(yīng)管理、法務(wù)等，從第一道防線到第二道防線，是以法律、資產(chǎn)等視角審核基層的業(yè)務(wù)項目、尋找風(fēng)險點的過程；第三道防線是內(nèi)部審計、紀檢紀委。

整個企業(yè)的風(fēng)險管控，除了制度層面的頂層設(shè)計，具體措施則是自上而下逐層落實。也就是說，在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，筑牢風(fēng)險管控的“三道防線”。

　　租賃區(qū)別于債券公司、銀行，其最鮮明的特色在于“融物”，它是跟物聯(lián)系在一起的，我們也是通過融物來達到為企業(yè)融資的目的。

　　比方說你需要購買設(shè)備，那么我買設(shè)備租給你，這個過程就相當(dāng)于我借錢給你。但不同于借錢的是，整個過程的載體是實實在在的物，這個物既承擔(dān)了提供融資的載體，也承擔(dān)著控制風(fēng)險重要手段的雙重角色，這是我們與其他融資渠道最大的不同。這種不同就決定了我們在評判中小企業(yè)風(fēng)險的流程和方式上，與其他渠道存在著明顯的差異。除了盡職調(diào)查，我們也會關(guān)注企業(yè)的信用能力或是說還款能力。當(dāng)然，如果租賃物本身價值較高、保值性也比較好，對企業(yè)自身還款能力的要求就會適當(dāng)降低一些。通過這樣的方式，很多中小企業(yè)就能夠比較容易地得到融資，得到租賃的支持。因此，金融租賃要加強風(fēng)險管理，就要做到“一點兩面”�！耙稽c”，是指以租賃物為風(fēng)險緩釋的核心，保障自身對物的有效管控；“兩面”，是指依托合作廠商與信息科技手段，在租前、租后、出險時及時處置應(yīng)對，進而真正建立“敢租愿租能租會租”長效機制。

　　關(guān)于公司治理：讓董事會真正發(fā)揮作用

　　《董事會》：江蘇金融租賃在引入戰(zhàn)略投資者的過程中是如何思考和決定的？他們進來后，公司董事會是如何發(fā)揮作用的？

　　熊先根：引進戰(zhàn)略投資者的時候，我提出了兩個觀點：一個是要門當(dāng)戶對，另一個是要理念相投。我們引進這四個戰(zhàn)略投資者進來，是希望他們能夠帶來多樣化的資源。比如南京銀行擁有強大的資金資源，法巴租賃擁有更大的市場資源、客戶資源、渠道資源以及先進的工作理念等，國際金融公司IFC則能夠帶來品牌優(yōu)勢資源。在這個基礎(chǔ)上，基于共同的目標(biāo)，戰(zhàn)略投資者對有效的董事會治理、市場化激勵機制、科學(xué)的經(jīng)營管理會產(chǎn)生積極的影響，形成共同支持的合力。

　　我認為，良好的公司治理的基礎(chǔ)，首先是合適的多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，它是實現(xiàn)專業(yè)化、多元化董事會結(jié)構(gòu)的前提，是完善公司治理的重要基礎(chǔ)。

　　當(dāng)下，無論國企還是民企，形式上在公司治理架構(gòu)上的差別并不大，都是按照規(guī)范與要求來設(shè)置的，都十分健全。但是江蘇金融租賃與其他公司的區(qū)別就在于，我們的治理架構(gòu)在真正起作用。這是因為董事會的構(gòu)成較為合理且有效。

　　董事會治理的有效主要體現(xiàn)在：一是股權(quán)相對分散，構(gòu)成相對豐富；二是董事專業(yè)性很強；三是董事工作機制合理，這有助于董事更多地了解公司真實的業(yè)務(wù)情況和經(jīng)營情況；四是董事會對董事行使職權(quán)的支持。

　　大股東和其他股東通過股東會充分授予董事會權(quán)力。同時，董事會職責(zé)的履行在于每一個專門委員會、每一個董事能夠真正地發(fā)揮作用。從2010年開始，當(dāng)時國際金融公司IFC的董事加入進來，我們開始給所有董事購買履職責(zé)任險，通過這種方式去保證董事按照商業(yè)判斷原則能夠大膽履職，這樣他就不會在行使決策權(quán)時擔(dān)心被起訴。

　　總體而言，董事會是真正地按照公司法、按照公司的章程在行使權(quán)力。

　　關(guān)于上下同欲的企業(yè)文化：一切為了發(fā)展

　　《董事會》：您作為董事長，如何凝聚共識、平衡利益，推動組織形成上下同欲的強大合力？

　　熊先根：組織內(nèi)有分歧，有不確定性、有左右搖擺都很正常。首先，我們一切的出發(fā)點一定是為了公司發(fā)展，這是所有“不同”都要為之努力的方向。所以新的戰(zhàn)略確定后，我們會開宣講會，讓大家理解奮斗目標(biāo)，凝聚共識，齊心協(xié)力。其次，要允許有不同的聲音，在另一個層面，有的時候恰恰是這些“不同”的聲音推動著公司去改變、變得更好。我們廠融業(yè)務(wù)設(shè)立之初，“雜音”很多，但是一邊要讓大家去談，另一邊又要給新業(yè)務(wù)試錯的機會。第三，要保持交流，遇到“不同”的時候，大家一定要坐下來把問題聊清楚。我們經(jīng)常讓年輕員工在一起開會、學(xué)習(xí)、討論，把困惑說出來，說出來了下面怎么干就容易了。

　　關(guān)于戰(zhàn)略：成為國際化的金融機構(gòu)

　　《董事會》：在您眼中，公司未來的戰(zhàn)略愿景是怎樣的？

　　熊先根：我們希望在未來五年江蘇金融租賃能成為國際知名的設(shè)備租賃服務(wù)商，努力成為世界一流企業(yè)。這個目標(biāo)的實現(xiàn)是需要一定資產(chǎn)規(guī)模支撐的，未來五年我們要達到1600億元到1800億元的規(guī)模。1000多億元的規(guī)模在中國整個市場中僅僅是滄海一粟。疫情可能對中國很多民營企業(yè)的自信心造成了很大的打擊，但在平穩(wěn)的情況下，中國一定是一個巨大的市場。對江蘇金融租賃來說，現(xiàn)在已經(jīng)做到了行業(yè)領(lǐng)先，跟國際上的大公司相比還是有些差距，但我們現(xiàn)在的服務(wù)能力和科技支持在一定程度上已經(jīng)和他們越來越接近了，在有些方面可能已經(jīng)超過他們了。

　　當(dāng)下，在更加錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟、金融、監(jiān)管和競爭環(huán)境中，我們更要增強差異化屬性，提升專業(yè)化水平，只有服務(wù)好客戶，不斷擴大規(guī)模，才能達成建設(shè)國際領(lǐng)先的設(shè)備租賃服務(wù)商的目標(biāo)。

　　一是要對標(biāo)國際領(lǐng)先同業(yè)。過去五年，公司已經(jīng)在國際資本、國際業(yè)務(wù)、國際伙伴、國際融資等方面形成了先發(fā)優(yōu)勢。未來，公司國際化主要體現(xiàn)在三個方面：首先是引進來，服務(wù)更多的國際廠商，引入更多的國際資金；其次是“走出去”，支持中國制造走出國門，走向全球市場；再者是能力的國際化，形成與國際領(lǐng)先租賃公司比肩的國際市場競爭力。

　　二是要夯實設(shè)備租賃定位。金融租賃的本質(zhì)屬性是融物，融物是專業(yè)化和差異化的根本所系。公司要繼續(xù)圍繞設(shè)備做文章，不斷擴大設(shè)備類型，擴充設(shè)備管理數(shù)量，提升對設(shè)備的理解、運營、維護和處置能力，成為專業(yè)的設(shè)備融資機構(gòu)。

　　三是要鍛造服務(wù)能力。抓住世界租賃業(yè)“服務(wù)化”潮流，從融資走向管理和服務(wù)。明確業(yè)務(wù)部門為市場服務(wù)、中后臺部門為業(yè)務(wù)部門服務(wù)理念，以客戶為中心提供更豐富的金融租賃產(chǎn)品；探索經(jīng)濟咨詢、設(shè)備管理、報表分析、信息系統(tǒng)支持等其他增值服務(wù)；與設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上下游專業(yè)機構(gòu)及保險、銀行、租賃公司等其他融資方合作，提供以設(shè)備為中心的一攬子解決方案。

　　關(guān)于責(zé)任：服務(wù)實體、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)三農(nóng)

　　《董事會》：對服務(wù)中小微企業(yè)的江蘇金融租賃來說，自身不斷發(fā)展也是一個帶動生態(tài)圈共贏的過程。在邁向一流的進程中，作為董事長，您對自己有怎樣的期許？

　熊先根：江蘇金融租賃服務(wù)的對象里，大多數(shù)都是民營企業(yè)，我們發(fā)揮租賃的優(yōu)勢來服務(wù)實體、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)三農(nóng)，和他們共同創(chuàng)造價值。

　　于我個人而言，要繼續(xù)弘揚企業(yè)家精神，要帶領(lǐng)企業(yè)奮力拼搏、力爭一流，實現(xiàn)質(zhì)量更好、效益更高、競爭力更強、影響力更大的發(fā)展。

　　創(chuàng)新是優(yōu)秀企業(yè)家的重要特征，是企業(yè)核心競爭力的重要源泉。企業(yè)家弘揚勇于創(chuàng)新精神，就要敢為天下先，做創(chuàng)新發(fā)展的探索者、組織者、引領(lǐng)者。除此之外，還要有韌勁、風(fēng)險判斷的能力以及寬闊的胸懷。

　　企業(yè)是社會的一員，肩負著對國家對社會的責(zé)任。一是善于在危機中育新機、于變局中開新局，努力激發(fā)廣大員工創(chuàng)造力，實現(xiàn)新的發(fā)展。二是植根行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈謀求創(chuàng)新和發(fā)展，與客戶、合作伙伴共同成長、相互賦能。三是要立足中國，放眼世界，用全面、辯證、長遠的眼光看待當(dāng)前的困難、風(fēng)險、挑戰(zhàn)，不斷提高防范風(fēng)險能力，不斷提高企業(yè)發(fā)展質(zhì)量。