一、保理產(chǎn)品設(shè)計方法

　　產(chǎn)品設(shè)計大致經(jīng)過四個階段:研究客戶需求;揭露風(fēng)險點;進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計;論證相關(guān)設(shè)計。保理產(chǎn)品的設(shè)計具體內(nèi)容主要有以下幾點：

　　(1)保理模式，包括賣方、買方、交易條件、交易商品、保理產(chǎn)品類型等;

　　(2) 操作流程，包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓、通知買方、買方確權(quán)、征提交易文件、撥款時點、對賬方式、回款方式、逾期催收流程等;

　　(3)授信結(jié)構(gòu)，包括保理預(yù)付款成數(shù)、保理預(yù)付款額度、承保額度、授信期限、單筆保理預(yù)付款期限等;

　　(4)保理費用，包括利率、手續(xù)費率、逾期罰息利率等;

　　(5) 風(fēng)險管理方案，包括揭示關(guān)鍵風(fēng)險點、制定風(fēng)險應(yīng)對措施等。

　　保理產(chǎn)品設(shè)計核心還是在風(fēng)險可控的前提下，如何滿足客戶的金融需求，具體內(nèi)容都是圍繞這個核心來展開。

　　二、保理產(chǎn)品設(shè)計技巧

　　1、巧妙利用貿(mào)易結(jié)算工具

　　貿(mào)易結(jié)算工具在國際上已經(jīng)形成了一整套規(guī)范性的慣例和機制，除了具有結(jié)算工具功能外，許多貿(mào)易工具還具有融資功能，保理產(chǎn)品設(shè)計時要能掌握多種貿(mào)易結(jié)算工具并靈活運用。

　　2、靈活組合融資手段

　　隨著市場的不斷發(fā)展，各類供應(yīng)鏈金融工具和貿(mào)易融資工具不斷涌現(xiàn)，各種結(jié)構(gòu)化的貿(mào)易金融產(chǎn)品得到快速發(fā)展，在進(jìn)行保理產(chǎn)品設(shè)計時要能夠靈活地運用這些融資工具，根據(jù)每筆業(yè)務(wù)的特征，結(jié)合買賣雙方及其他利益相關(guān)方。

　　3、深入使用跨市場機會

　　各種貿(mào)易金融產(chǎn)品橫跨外匯交易市場、貨幣市場、資本市場，各種市場之間存在著跨市場交易或套利機會，例如近幾年人民幣處在逐步升值的趨勢中，設(shè)計產(chǎn)品時就要考慮到利用外匯市場或期貨市場，盡可能地將資產(chǎn)保持在人民幣資產(chǎn)上來獲得人民幣升值的收益。

　　4、關(guān)注貿(mào)易過程的四個環(huán)節(jié)

　　企業(yè)貿(mào)易過程中有采購、庫存、銷售、結(jié)算四個環(huán)節(jié)，企業(yè)可能因采購、商品庫存、賒銷而產(chǎn)生融資需求。在保理產(chǎn)品設(shè)計中，抓住企業(yè)貿(mào)易的四個環(huán)節(jié)，深人了解企業(yè)的運作模式，就能有針對性地設(shè)計出滿足客戶需求的定制化產(chǎn)品。

　　5、深人了解涉及的各種票據(jù)和權(quán)利證明文件

　　公司之間進(jìn)行交易或貿(mào)易過程中，會產(chǎn)生各種票據(jù)和貿(mào)易權(quán)利文件，再加上銀行等金融機構(gòu)的參與，涉及的票證更為豐富。在進(jìn)行保理產(chǎn)品設(shè)計時，要非常熟悉各種票證的特點，在保理業(yè)務(wù)中進(jìn)行靈活使用。

　　三、保理產(chǎn)品設(shè)計的原則

　　1.應(yīng)收賬款有效轉(zhuǎn)讓是進(jìn)行保理產(chǎn)品設(shè)計的基本前提

　　保理業(yè)務(wù)是基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生保付代理的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的有效性是進(jìn)行保理產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計的基本前提。應(yīng)收賬款的有效轉(zhuǎn)讓包括以下幾個含義:

　　第一，應(yīng)收賬款必須已經(jīng)形成，且無法律最死:

　　第二，依據(jù)合同法的相關(guān)規(guī)定，對應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓必須有效通知債務(wù)人;

　　第三，保理商須對該應(yīng)收賬款對應(yīng)的回款資金流進(jìn)行控制，例如確認(rèn)買方知悉付款賬戶變更為保理商賬戶;

第四，對特定債務(wù)人在保理服務(wù)期間內(nèi)的應(yīng)收賬款應(yīng)全部轉(zhuǎn)讓，使保理商取得“唯一債權(quán)人” 的法律地位，原債權(quán)人脫離應(yīng)收賬款債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　在進(jìn)行保理產(chǎn)品設(shè)計時，要考慮應(yīng)收賬款的形成過程、轉(zhuǎn)讓過程、回款過程，再考慮供應(yīng)鏈上各企業(yè)的信用、物流、信息流、資金流的流向及價值創(chuàng)造過程，來設(shè)計出既滿足客戶需求，又符合內(nèi)部風(fēng)險管理規(guī)定的保理產(chǎn)品。

　　2. 保理融資的自償性是保理產(chǎn)品設(shè)計的出發(fā)點

希望通過保理業(yè)務(wù)進(jìn)行融資的客戶，通常缺少足以作為融資擔(dān)保的資產(chǎn)，欠缺獨立的還款能力。而保理融資的自償性可以彌補賣方信用不足的問題。

　保理融資的自償性，是指保理商以真實貿(mào)易所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為授信依據(jù)，通過債權(quán)的轉(zhuǎn)讓而對賣方發(fā)放保理預(yù)付款，從而加快企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。

　　信息不對稱使保理商更相信保理融資自償性的技術(shù)安排。由于信息不對稱的存在，企業(yè)對自身的經(jīng)營狀況、市場環(huán)境、交易對手情況等信息的了解會遠(yuǎn)勝過保理商等第三方機構(gòu)，保理商在面對客戶時，傾向于預(yù)先假設(shè)道德風(fēng)險發(fā)生的可能性，特別是在面臨信用等級較低的貿(mào)易型企業(yè)時，保理商更加難以識別其信用風(fēng)險。

　　由于在貿(mào)易過程中，資金流和物流均有其特定的流動規(guī)律，保理商利用控制現(xiàn)金流和物流的技術(shù)手段可有效降低融資風(fēng)險。

　　保理融資的自償性為貿(mào)易企業(yè)營造了較為有利的融資條件，使中小企業(yè)的融資能力得到顯著的增強，能夠較為有效地解決中小企業(yè)融資難問題，實現(xiàn)普惠金融的理念。

　　在保理產(chǎn)品設(shè)計中，時刻牢記保理融資的自償性，可以設(shè)計出風(fēng)險更低、運行更順暢的保理業(yè)務(wù)方案。

　　3.風(fēng)險控制是保理產(chǎn)品設(shè)計的核心

　　產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)是風(fēng)險控制的關(guān)鍵，在產(chǎn)品設(shè)計中要充分體現(xiàn)風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、風(fēng)險緩釋的要求，保證保理融資資金的安全性。

　　保理業(yè)務(wù)中最大的融資風(fēng)險來自于商業(yè)欺詐，其次為買方違約。保理產(chǎn)品這計可以通過多環(huán)節(jié)的交叉印證，實現(xiàn)信息流、物流、資金流信息對貿(mào)易真實住、應(yīng)收賬款真實性的驗證。

　　對信息流、物流、資金流的掌控是降低保理融資風(fēng)險的基本保證，由于信息流較為容易造假或受其他因素影響，因此產(chǎn)品設(shè)計中對資金流、物流的掌控猶為重要。