近日,原銀保監(jiān)會非銀部印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好金融租賃公司監(jiān)管工作的通知》(非銀函〔2023〕149號),并通過各地監(jiān)管機構(gòu)傳達(dá)至轄內(nèi)金融租賃公司。現(xiàn)就文中的相關(guān)要求進(jìn)行解讀,并提出政策建議。
一、監(jiān)管形勢研判
近幾年,監(jiān)管機構(gòu)對金融租賃公司合規(guī)經(jīng)營要求逐年加強,尤其是對城投類信貸業(yè)務(wù)的約束愈加嚴(yán)格。
2021年,15號文要求“對承擔(dān)地方政府隱性債務(wù)的客戶,銀行保險機構(gòu)不得新提供流動資金貸款或流動資金貸款性質(zhì)的融資”。
2022年,12號文要求壓降構(gòu)筑物租賃資產(chǎn),并在實際操作中要求不得新增構(gòu)筑物。
2022年,81號文對金融租賃公司收費行為進(jìn)行整治,重點關(guān)注對中小微企業(yè)的收費行為。
2023年,149號文叫停非設(shè)備類租賃。
由上可以很清晰的看出,監(jiān)管機構(gòu)在逐步強化對金融租賃公司的監(jiān)督指導(dǎo),不斷擠壓城投“類信貸”業(yè)務(wù)的操作空間,以企推動租賃公司能夠逐步轉(zhuǎn)換到實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,切實承擔(dān)起扶持實體企業(yè)發(fā)展的責(zé)任。持續(xù)加強監(jiān)管,逐步收緊“類信貸”空間,應(yīng)該是今后幾年對金租公司的監(jiān)管基調(diào)。
因此,租賃公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是順應(yīng)監(jiān)管指導(dǎo)的必然選擇。
二、149號文淺析
(一)什么是“設(shè)備類售后回租”?
“嚴(yán)禁開展非設(shè)備類售后回租,嚴(yán)禁將古玩玉石、字畫、低值易耗品以及手機等消費品作為租賃物”,所有的回租租賃物必須都要是設(shè)備(且此處僅針對回租)。
具體操作層面,對于擬采用的租賃物設(shè)備,需要對應(yīng)《固定資產(chǎn)等資產(chǎn)基礎(chǔ)分類與代碼》(GBT14885-2022)中“6.2設(shè)備(A02000000)”類別。
。ǘ┤绾卧u估租賃物的真實價值?
“嚴(yán)禁過度依賴評估中介機構(gòu)評定租賃物價值”。以往操作中城投業(yè)務(wù)時,對租賃物價值的認(rèn)定往往僅憑評估報告認(rèn)定。評估公司魚龍混雜,基本靠價格戰(zhàn)來拓展業(yè)務(wù),在出具報告的時候,多是根據(jù)付款方的要求出具蓋章而已,并沒有真正去評估標(biāo)的物的實際價值,低值高賣情況泛濫。149號文對這種現(xiàn)象進(jìn)行了警示,即不能僅憑一份評估報告就認(rèn)定租賃物的價值。
認(rèn)定租賃物價值的時候,除評估報告之外,還要提供能夠證明租賃物價值的佐證,如租賃物發(fā)票、購買合同等,并分析對比評估價值與佐證材料的差異性是否合理。
。ㄈ┌l(fā)展直接租賃迫在眉睫!
“努力提升直接租賃業(yè)務(wù)占比。要充分發(fā)揮租賃特色優(yōu)勢,圍繞廠商租賃、企業(yè)對設(shè)備的使用需求等,大力發(fā)展直接租賃業(yè)務(wù),積極幫助制造業(yè)企業(yè)降低資金占用、擴(kuò)大銷售,幫助因資金不足而難以自行購置設(shè)備的中小微企業(yè)通過租賃方式獲取設(shè)備”。
回歸租賃本源,積極發(fā)展直接租賃和經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)是監(jiān)管機構(gòu)一直倡導(dǎo)的,但是實際操作中成效不大。隨著扶持實體經(jīng)濟(jì)的各項要求增加,不排除今后監(jiān)管機構(gòu)會給金融租賃公司設(shè)定直租業(yè)務(wù)/經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)占比指標(biāo)的可能性。
因此,租賃公司要充分認(rèn)識到,推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、發(fā)展直租業(yè)務(wù)/經(jīng)營性租賃迫在眉睫,要直面挑戰(zhàn),積極回歸租賃本源。