概述

　　2022年2月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2022〕12號(hào)），金融監(jiān)管部門(mén)明確提出將推動(dòng)金融租賃公司轉(zhuǎn)型發(fā)展，加強(qiáng)構(gòu)筑物作為租賃物的適格性監(jiān)管，要求租賃行業(yè)回歸本源，摒棄“類(lèi)信貸”經(jīng)營(yíng)理念，逐步提高直接租賃業(yè)務(wù)在融資租賃業(yè)務(wù)中的占比。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)各地金融監(jiān)管部門(mén)已先后向金融租賃行業(yè)開(kāi)出40余張罰單，其中不乏100萬(wàn)元以上的大額罰單，亦存在對(duì)單位和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行“雙罰”的情況。金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融租賃公司的監(jiān)管態(tài)勢(shì)明顯趨嚴(yán)，展現(xiàn)了大力引導(dǎo)、促進(jìn)金融租賃行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型的決心。

　　2023年10月27日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布了《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），以及《關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑的說(shuō)明》和《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就<關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知>答記者問(wèn)》�！锻ㄖ返陌l(fā)布為監(jiān)管部門(mén)前期發(fā)現(xiàn)金融租賃行業(yè)中個(gè)別公司存在大股東不當(dāng)干預(yù)、公司治理和內(nèi)控機(jī)制不完善、租賃物管理不到位等問(wèn)題，從健全公司治理和內(nèi)控管理機(jī)制、規(guī)范融資租賃經(jīng)營(yíng)行為、有的放矢提升金融監(jiān)管有效性和建立健全監(jiān)管協(xié)作機(jī)制等四個(gè)方面提出十三項(xiàng)監(jiān)管要求，旨在促進(jìn)租賃行業(yè)服務(wù)于高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展，明確專(zhuān)業(yè)金融服務(wù)的自身職能定位，聚焦主責(zé)主業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　《通知》要點(diǎn)解讀與合規(guī)關(guān)注

　　將健全公司治理和內(nèi)控管理機(jī)制放在首位，嚴(yán)防大股東不當(dāng)干預(yù)，壓實(shí)董事高管的個(gè)人責(zé)任

　　針對(duì)行業(yè)中個(gè)別公司存在的大股東不當(dāng)干預(yù)、公司治理和內(nèi)控機(jī)制缺陷、租賃物管理不到位等問(wèn)題，《通知》明確提出四項(xiàng)要求，包括加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)；嚴(yán)格股東股權(quán)管理；規(guī)范董事和高管人員履職行為；強(qiáng)化內(nèi)控和合規(guī)管理。

　　明確業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型鼓勵(lì)方向，再次強(qiáng)調(diào)適格性，劃下業(yè)務(wù)“紅線”

　　針對(duì)行業(yè)內(nèi)個(gè)別公司存在的功能定位不清晰，經(jīng)營(yíng)偏離主責(zé)主業(yè)，租賃物管理不到位等問(wèn)題，《通知》明確了下一步展業(yè)過(guò)程中的調(diào)整方向和禁止事項(xiàng)。

　　在明確從嚴(yán)監(jiān)管紅線要求的同時(shí)，《通知》附件也明確了對(duì)承租人為小微企業(yè)、涉農(nóng)企業(yè)；租賃物為飛機(jī)、船舶、車(chē)輛；因稅收、補(bǔ)貼、登記等政策對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備、機(jī)動(dòng)車(chē)等設(shè)備資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)主體有特殊要求，金融租賃公司開(kāi)展的形式上采用售后回租模式、實(shí)質(zhì)仍為直租業(yè)務(wù)的新購(gòu)設(shè)備資產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)等情形在售后回租業(yè)務(wù)限額方面的豁免。

　　強(qiáng)調(diào)從嚴(yán)監(jiān)管，明確“雙罰”機(jī)制

　　《通知》要求做好持續(xù)性監(jiān)管，對(duì)于公司治理監(jiān)管評(píng)估結(jié)果為D級(jí)、E級(jí)的公司，應(yīng)當(dāng)至少每年開(kāi)展一次董事履職情況監(jiān)管評(píng)價(jià)，同時(shí)加大監(jiān)管查處力度，對(duì)股東惡意操控甚至掏空機(jī)構(gòu)等行為，租賃物權(quán)屬不清晰、不適格或低值高買(mǎi)、虛構(gòu)租賃物等問(wèn)題將嚴(yán)肅查處單位和相關(guān)責(zé)任人員。

　　展開(kāi)監(jiān)管協(xié)作，規(guī)范第三方機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為

　　《通知》要求完善監(jiān)管部門(mén)、金融租賃公司和外審機(jī)構(gòu)的三方會(huì)談機(jī)制，發(fā)揮外部審計(jì)作用，鼓勵(lì)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)依法依規(guī)執(zhí)業(yè)。同時(shí)要求加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等第三方機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的監(jiān)督管理，加強(qiáng)違規(guī)問(wèn)責(zé)。此外，還要加強(qiáng)金融反腐敗合作，加大對(duì)金融違法行為的打擊力度。

　　《通知》將為租賃行業(yè)帶來(lái)的影響

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整勢(shì)在必行，部分以回租業(yè)務(wù)為主的金融租賃公司或?qū)⒚媾R較大壓力

　　繼2022年2月發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)金融租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)合規(guī)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2022〕12號(hào)）后，金融監(jiān)管部門(mén)通過(guò)實(shí)施處罰等監(jiān)管措施貫徹落實(shí)文件精神，表明了金融監(jiān)管部門(mén)推動(dòng)租賃行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的決心，行業(yè)內(nèi)各租賃公司大多開(kāi)始著手布局業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。此次《通知》的推出，進(jìn)一步明確了展業(yè)“紅線”，并提出“新增直租業(yè)務(wù)占比不低于50%”的三年目標(biāo)，旨在促進(jìn)轉(zhuǎn)型提速。

　　對(duì)于行業(yè)中部分以回租“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)模式為主的金融租賃公司而言，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式已形成路徑依賴(lài)，前期專(zhuān)業(yè)人才、項(xiàng)目資源等儲(chǔ)備不足，缺乏資產(chǎn)評(píng)估、管理、處置能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，短時(shí)間內(nèi)可能難以尋找到適合的轉(zhuǎn)型切入口，發(fā)展乏力。加之監(jiān)管環(huán)境的變化可能導(dǎo)致未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)資產(chǎn)端和資金端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)增大，不能及時(shí)成功轉(zhuǎn)型的企業(yè)甚至可能陷入經(jīng)營(yíng)困難。

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和能力提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型往往伴隨著在短時(shí)間內(nèi)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系適配性的挑戰(zhàn)，然而行業(yè)中部分金融租賃公司因長(zhǎng)期以來(lái)開(kāi)展“類(lèi)信貸”業(yè)務(wù)，已經(jīng)形成了“重主體信用，輕租賃物價(jià)值”的業(yè)務(wù)思維慣式，并且缺乏從上而下對(duì)企業(yè)所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)審視和妥當(dāng)管理的意識(shí)和能力，風(fēng)控維度和手段單一，風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全。在開(kāi)拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)管理能力無(wú)法適配發(fā)展的需要，無(wú)法為經(jīng)營(yíng)決策提供風(fēng)險(xiǎn)視角的可靠依據(jù)，可能導(dǎo)致企業(yè)或畏懼風(fēng)險(xiǎn)躊躇不前，發(fā)展受困；或忽視風(fēng)險(xiǎn)盲目冒進(jìn)，造成更大的損失。

　　部分金融租賃公司治理機(jī)制不健全或內(nèi)部控制不完善，易造成風(fēng)險(xiǎn)事件或面臨監(jiān)管處罰

　　《通知》將健全公司治理和內(nèi)控管理機(jī)制放在首位，結(jié)合監(jiān)管部門(mén)早前也曾開(kāi)出“雙罰”罰單將公司董事長(zhǎng)等責(zé)任人員納入處罰范圍，都表明國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融租賃公司的公司治理和內(nèi)部控制作為企業(yè)的頂層設(shè)計(jì)和“基建工程”之重要性的高度關(guān)注。而行業(yè)內(nèi)部分金融租賃公司目前仍然存在相當(dāng)程度的法人治理機(jī)制不健全，董監(jiān)高履職不充分，各治理主體之間權(quán)責(zé)邊界不清晰，內(nèi)控、內(nèi)審職能缺失或履職受限等治理層面的問(wèn)題，可能進(jìn)一步引發(fā)公司制衡體系與內(nèi)部控制體系的失能，為業(yè)務(wù)側(cè)的風(fēng)險(xiǎn)控制打開(kāi)了后門(mén)甚至引發(fā)監(jiān)管處罰。

　　融資租賃公司也應(yīng)及時(shí)關(guān)注，適時(shí)轉(zhuǎn)型

　　對(duì)于融資租賃公司而言，雖然并未納入《通知》的適用監(jiān)管對(duì)象，但是《通知》中傳達(dá)的監(jiān)管導(dǎo)向和相關(guān)要求仍然應(yīng)該提起關(guān)注。對(duì)于地方金融組織，強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成：2023年3月出臺(tái)的《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》明確地方金融監(jiān)管部門(mén)將專(zhuān)司監(jiān)管；2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)“依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管”以及全面強(qiáng)化“機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管”等，旨在“消除監(jiān)管空白和盲區(qū)”。對(duì)于融資租賃行業(yè)，統(tǒng)一監(jiān)管要求的導(dǎo)向業(yè)已明確：2018年融資租賃行業(yè)監(jiān)管職責(zé)自商務(wù)部轉(zhuǎn)隸原銀保監(jiān)會(huì)，2020年國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)相關(guān)監(jiān)管辦法時(shí)曾明確提出融資租賃公司與金融租賃公司開(kāi)展同質(zhì)同類(lèi)業(yè)務(wù)，應(yīng)適用于相對(duì)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管約束。可以預(yù)計(jì)，今后一段時(shí)間，加強(qiáng)監(jiān)管、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、減少監(jiān)管套利是融資租賃公司監(jiān)管的大方向。融資租賃公司面對(duì)租賃行業(yè)整體市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的變化，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的搶奪大戰(zhàn)將日益白熱化，加之與金融租賃公司相比往往資金優(yōu)勢(shì)不足，更宜及早做好籌劃，充分挖掘自身地區(qū)和產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢(shì)，著手布局業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　新監(jiān)管政策下的租賃公司的應(yīng)對(duì)措施

　　對(duì)于金融租賃公司和融資租賃公司，我們建議從如下幾個(gè)方面做好應(yīng)對(duì)措施：

　　推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型：以國(guó)家政策為導(dǎo)向，積極發(fā)展新興行業(yè)的租賃業(yè)務(wù)

　　租賃公司首要任務(wù)是圍繞國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展整體戰(zhàn)略方向，結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)背景、優(yōu)勢(shì)資源調(diào)整自身戰(zhàn)略規(guī)劃，積極探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向，如國(guó)家支持的“大型設(shè)備、大飛機(jī)、新能源船舶、首臺(tái)（套）設(shè)備、重大技術(shù)裝備、集成電路設(shè)備等設(shè)備類(lèi)資產(chǎn)制造和使用”以及新能源、節(jié)能環(huán)保等綠色產(chǎn)業(yè)等，并考慮培養(yǎng)、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)或部門(mén)來(lái)支持業(yè)務(wù)的開(kāi)展。其次，為響應(yīng)“回歸本源”、提高直租比例等要求，需著重提升資產(chǎn)評(píng)估能力、管理能力和處置能力。

　　加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理：提升風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和水平，滿(mǎn)足合規(guī)要求、支撐高質(zhì)量發(fā)展

　　建立完善全面管理體系

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出極大挑戰(zhàn)，為達(dá)成企業(yè)轉(zhuǎn)型目標(biāo)和長(zhǎng)期健康發(fā)展，租賃公司應(yīng)建立完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)方面，應(yīng)建立清晰而完善的風(fēng)險(xiǎn)管理治理架構(gòu)，明確各治理主體在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的職責(zé)和權(quán)責(zé)邊界。風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)偏好和傳導(dǎo)機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)容忍度的設(shè)定適配風(fēng)險(xiǎn)偏好，并有助于平衡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)與收益，同時(shí)確保風(fēng)險(xiǎn)偏好自上而下有效傳導(dǎo)，指導(dǎo)一線業(yè)務(wù)開(kāi)展；風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別方面，根據(jù)融資租賃業(yè)務(wù)模式，除目前各租賃公司均高度關(guān)注的信用風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)充分識(shí)別融資活動(dòng)相關(guān)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、租賃物價(jià)值變動(dòng)相關(guān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以及貫穿業(yè)務(wù)全流程的操作風(fēng)險(xiǎn)等專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地制定專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露可見(jiàn)、可知、可控，并始終保持在企業(yè)可接受的容忍度范圍內(nèi)；在此基礎(chǔ)上，租賃公司應(yīng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理的流程與工具，同時(shí)考慮建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)并加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量控制，降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提高質(zhì)效。

　　加強(qiáng)公司治理與內(nèi)部控制體系建設(shè)

　　租賃公司應(yīng)考慮全面梳理公司治理和內(nèi)部控制現(xiàn)狀，基于戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合外部監(jiān)管要求和同業(yè)領(lǐng)先實(shí)踐，識(shí)別關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)及當(dāng)前公司治理和內(nèi)部控制中存在的差距和優(yōu)化方向，從控制環(huán)境、組織架構(gòu)、流程機(jī)制、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、方法工具等方面入手，建立、優(yōu)化公司治理和內(nèi)部控制體系，并制訂持續(xù)優(yōu)化進(jìn)階路徑。公司治理方面應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注董事會(huì)成員構(gòu)成及行權(quán)規(guī)程是否合理，是否符合相關(guān)規(guī)定，董監(jiān)高人員履職流程是否規(guī)范、記錄是否完備、考核機(jī)制是否能有效促進(jìn)其履職等。內(nèi)部控制方面應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注租前環(huán)節(jié)的盡職調(diào)查、租賃物價(jià)值評(píng)估等工作是否由2個(gè)及以上具有適當(dāng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的人員實(shí)施、結(jié)論的支撐材料及分析是否充足；風(fēng)控、合規(guī)人員是否充分參與租前項(xiàng)目評(píng)審并獨(dú)立發(fā)表意見(jiàn)，相關(guān)風(fēng)控、合規(guī)意見(jiàn)和措施是否完整記錄并在租中、租后環(huán)節(jié)得到持續(xù)有效跟進(jìn)，形成閉環(huán)管理等。

　　提升內(nèi)審職能，完善三道防線

　　《通知》強(qiáng)調(diào)金融租賃公司應(yīng)建立健全“三道防線”，明確要求內(nèi)審部門(mén)履行開(kāi)展審計(jì)、及時(shí)報(bào)告、監(jiān)督整改等職能。租賃公司應(yīng)進(jìn)一步健全完善內(nèi)審機(jī)制，確保內(nèi)審部門(mén)獨(dú)立開(kāi)展工作、獨(dú)立出具意見(jiàn)、獨(dú)立匯報(bào)的權(quán)力；同時(shí)提升內(nèi)審能力，培養(yǎng)既能查錯(cuò)防弊，也能提出有效建議的內(nèi)審團(tuán)隊(duì)和人員，提升內(nèi)審部門(mén)的價(jià)值增值功能。

　　主動(dòng)識(shí)別合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防內(nèi)部違法違規(guī)行為

　　在金融監(jiān)管日益嚴(yán)格的背景下，違規(guī)成本大幅增加，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性不斷躍升。首先，在監(jiān)管規(guī)則的掌握方面，租賃公司應(yīng)持續(xù)跟蹤、及時(shí)識(shí)別、準(zhǔn)確解讀適用的監(jiān)管規(guī)定，并充分評(píng)估對(duì)企業(yè)可能產(chǎn)生的影響，為公司業(yè)務(wù)、管理各事項(xiàng)提供決策依據(jù)。其次，在業(yè)務(wù)開(kāi)展方面，租賃公司應(yīng)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)即充分考慮合規(guī)要求，并通過(guò)制度、流程、信息系統(tǒng)將合規(guī)要點(diǎn)固化至業(yè)務(wù)操作中，同時(shí)充分發(fā)揮合規(guī)審查在業(yè)務(wù)開(kāi)展中的作用。最后，從組織建設(shè)、制度體系、運(yùn)行機(jī)制、合規(guī)保證與文化體系、信息系統(tǒng)建設(shè)等方面梳理合規(guī)管理體系現(xiàn)狀及存在的差距，建立、優(yōu)化合規(guī)管理體系，確保合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制持續(xù)有效運(yùn)作。