按照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)）規(guī)定，融資租賃服務(wù)以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息的余額為銷(xiāo)售額，但實(shí)務(wù)中融資租賃公司在適用支付利息抵減銷(xiāo)售額增值稅政策時(shí)遇到了一些問(wèn)題。

　　01、支付利息抵減銷(xiāo)售額的實(shí)務(wù)方案

　　注冊(cè)地在天津的某融資租賃公司注冊(cè)資金人民幣4億元，2020年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表長(zhǎng)期應(yīng)收款余額28億元（其中：售后回租23億元、直租5億元），借款15億元、應(yīng)付債券10億元；2020年度利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)收入8200萬(wàn)元（其中：售后回租收入6700萬(wàn)元、直租收入1500萬(wàn)元）。公司建立了租賃投放與融資臺(tái)賬，2020年度支付利息5200萬(wàn)元（其中：借款利息3700萬(wàn)元、應(yīng)付債券利息1500萬(wàn)元），長(zhǎng)期應(yīng)收款與借款及應(yīng)付債券的對(duì)應(yīng)關(guān)系為，直租應(yīng)收款5億元資金全來(lái)自借款，借款利息支出850萬(wàn)元；售后回租應(yīng)收款23億元來(lái)自借款、應(yīng)付債券和自有資金。

　　案例中，支付利息抵減銷(xiāo)售額增值稅存在三種方案：方案一，按照租賃與融資的對(duì)應(yīng)關(guān)系抵減，即當(dāng)期銷(xiāo)售額抵減的利息必須用于產(chǎn)生當(dāng)期銷(xiāo)售額的租賃項(xiàng)目；方案二，確保借款或發(fā)債用于項(xiàng)目的前提下，按直租與售后回租的營(yíng)業(yè)收入占比分配總利息支出抵減各類(lèi)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額；方案三，確保借款或發(fā)債用于項(xiàng)目的前提下，按直租與售后回租的剩余本金占比分配總利息支出抵減各類(lèi)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售額。直租、售后回租在各方案抵減銷(xiāo)售額的利息及銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵減如表1所示。

　　從表1可見(jiàn)，利息總額一定的情況下，因直租適用的增值稅稅率13%高于售后回租適用的增值稅稅率6%，故直租分配的利息越多將會(huì)導(dǎo)致銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵減越大，按銷(xiāo)項(xiàng)稅額抵減金額從大到小依次是方案二、方案三、方案一。要衡量三種方案的優(yōu)劣，關(guān)鍵在于理解為什么國(guó)家財(cái)稅部門(mén)規(guī)定利息支出可以在銷(xiāo)售額前扣除，以及利息支出抵減銷(xiāo)售額需要滿(mǎn)足的條件。銀保監(jiān)會(huì)頒布的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》及各地出臺(tái)的融資租賃企業(yè)監(jiān)管指引都規(guī)定了融資租賃公司的杠桿水平，即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不能超過(guò)凈資產(chǎn)的8倍。融資租賃是基于租賃物的融資，為了擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，融資租賃公司會(huì)通過(guò)各種渠道融資，并將借入的資金用于租賃投放，一般利息支出與租金收取有直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系。承租人主要為中小民營(yíng)企業(yè)，其普遍盈利水平不高，融資成本會(huì)增加設(shè)備原值，并以設(shè)備折舊形式轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品成本，從而降低企業(yè)盈利水平。為了使中小民營(yíng)企業(yè)盈利水平不受太大影響，必須保證承租人的融資成本可控，筆者理解這是出臺(tái)支付利息支出可以在銷(xiāo)售額前扣除政策的目的，但在銷(xiāo)售額中扣除的利息必須是用于租賃投放的，與日常經(jīng)營(yíng)有關(guān)的一般借款利息支出不能在銷(xiāo)售額中扣除。筆者認(rèn)為，增值稅申報(bào)表中附表一《本期銷(xiāo)售情況明細(xì)》中的銷(xiāo)售額與附表三《服務(wù)、不動(dòng)產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)扣除項(xiàng)目明細(xì)》中的本期實(shí)際扣除金額應(yīng)該存在對(duì)應(yīng)關(guān)系，即租金與支付利息不能混抵，因此，方案一更具有合理性。

　　筆者了解到多數(shù)融資租賃公司未采用方案一，因?yàn)闊o(wú)法做到租賃投放與融資一一對(duì)應(yīng)。具體表現(xiàn)在：租賃投放與融資金額差異大，一筆大額融資可能用于多個(gè)小額租賃投放、多筆小額融資可能用于一個(gè)大額租賃投放；期限錯(cuò)配，短融長(zhǎng)投現(xiàn)象較為普遍；加速資金周轉(zhuǎn)或?yàn)榱藵M(mǎn)足監(jiān)管要求并控制資產(chǎn)負(fù)債率，以保理、ABS（資產(chǎn)證券化）、ABN（資產(chǎn)支持票據(jù)）等形式轉(zhuǎn)讓未到期租賃項(xiàng)目；提前終止租賃或融資。尤其是投放規(guī)模超百億元的融資租賃公司融資工具種類(lèi)多、金額差異大，借新還舊等現(xiàn)象普遍存在，無(wú)法分清利息支出是與直租項(xiàng)目還是售后回租項(xiàng)目相關(guān)。這些融資租賃公司迫不得已采用方案二或方案三，并擔(dān)心適用稅收政策風(fēng)險(xiǎn)，所以會(huì)提前與主管稅務(wù)部門(mén)溝通。

　　可見(jiàn)，融資租賃公司采用方案二或方案三的根本原因不是為了少繳稅，而是因?yàn)楣芾硭竭_(dá)不到稅法的要求。從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，不同方案的采用對(duì)只做售后回租或直租項(xiàng)目的租賃公司沒(méi)有差異，但對(duì)兼營(yíng)直租和售后回租項(xiàng)目的融資租賃公司有影響，因目前單純售后回租占總投放的80%以上，故對(duì)國(guó)家稅收影響不會(huì)很大。但伴隨更多的融資租賃公司回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，單純直租占總投放比例將越來(lái)越大，故方案的選擇對(duì)國(guó)家稅收影響會(huì)變大。對(duì)比方案二與方案三，筆者傾向于方案三，因?yàn)殚L(zhǎng)期應(yīng)收款余額與融資負(fù)債余額高度相關(guān)，并且可以剔除融資利率差異的影響，相對(duì)于直租和售后回租收入占比，以直租和售后回租長(zhǎng)期應(yīng)收款余額占比分配利息支出更客觀(guān)。對(duì)快速發(fā)展的融資租賃公司而言，選用方案三時(shí)建議使用年度長(zhǎng)期應(yīng)收款余額加權(quán)平均數(shù)。

　　筆者建議，財(cái)稅部門(mén)可以委托租賃行業(yè)協(xié)會(huì)，成立支付利息抵減銷(xiāo)售額課題組，對(duì)各方案進(jìn)行科學(xué)測(cè)算，分析對(duì)國(guó)家稅收、行業(yè)發(fā)展等各方面的影響，在此基礎(chǔ)上制定更具可操作性的實(shí)施細(xì)則。

　　02、創(chuàng)新融資支付利息抵減銷(xiāo)售額問(wèn)題

　　筆者分析了近100家融資租賃公司的審計(jì)報(bào)告，重點(diǎn)分析了融資本金及相關(guān)融資成本的會(huì)計(jì)科目，并對(duì)融資渠道情況進(jìn)行了整理，發(fā)現(xiàn)ABS、ABN、同業(yè)拆借、銀行保理普遍存在。融資租賃公司的融資渠道呈現(xiàn)多元化形態(tài)，已不再只是依賴(lài)銀行（盡管銀行仍是融資的主要渠道）。但財(cái)稅[2016]36號(hào)文只規(guī)定借款和發(fā)行債券兩種融資類(lèi)型的利息可以扣除，對(duì)ABS、ABN、同業(yè)拆借、銀行保理的利息支出是否可以扣除沒(méi)有具體規(guī)定。

　　ABS、ABN、同業(yè)拆借、銀行保理的利息支出能否適用與借款利息和企業(yè)發(fā)行債券利息相同的增值稅政策？從資金提供方看，ABS、ABN、同業(yè)拆借、銀行保理的利息與借款利息和企業(yè)發(fā)行債券利息一樣，都適用貸款稅目申報(bào)繳納增值稅，因?yàn)檫@些融資工具都滿(mǎn)足財(cái)稅[2016]36號(hào)文貸款稅目規(guī)定，即以貨幣資金投資收取的固定利潤(rùn)或者保底利潤(rùn)，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。而且這些新融資工具的利息發(fā)票都是按貸款稅目開(kāi)具的。筆者認(rèn)為，既然資金提供方將上述新融資工具利息適用貸款稅目申報(bào)繳納增值稅，資金使用方就可以將這些新融資工具的利息支出視同借款利息或企業(yè)發(fā)行債券利息。具體而言，同業(yè)拆借、銀行保理的利息支出視同借款利息，ABS、ABN的利息支出視同企業(yè)發(fā)行債券利息，并可以適用利息支出增值稅銷(xiāo)售額前扣除政策。

　　03、滯后或無(wú)法取得利息發(fā)票問(wèn)題

　�。ㄒ唬┎荒芗皶r(shí)取得已支付銀行利息的發(fā)票

　　融資租賃公司普遍存在支付銀行借款利息后不能及時(shí)取得發(fā)票的情況。而財(cái)稅[2016]36號(hào)文規(guī)定銀行借款利息抵減銷(xiāo)售額的前提是獲得發(fā)票，增值稅申報(bào)時(shí)需要在差額扣除清單填列，故當(dāng)無(wú)法獲得銀行發(fā)票時(shí)，融資租賃公司支付的銀行利息不能抵扣銷(xiāo)售額，導(dǎo)致融資租賃公司提前繳納了增值稅，尤其在承租人違約支付租金時(shí)，后期獲得銀行利息發(fā)票又無(wú)對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售額可以抵扣。筆者認(rèn)為，對(duì)于銀行借款利息，應(yīng)與企業(yè)所得稅匯算清繳政策銜接，對(duì)次年5月31日前能取得發(fā)票的，可于支付時(shí)以銀行單據(jù)為增值稅扣除憑據(jù)。同時(shí)，政府應(yīng)加快推行銀行電子發(fā)票，徹底解決融資租賃公司獲取發(fā)票的難題。

　　（二）無(wú)法取得債券利息支出發(fā)票

　　上述案例中的融資租賃公司被稅務(wù)稽查，要求債券利息必須獲得發(fā)票，才可以在增值稅銷(xiāo)售額前扣除。筆者注意到2020年1月，國(guó)家稅務(wù)總局北京市稅務(wù)局發(fā)布的《企業(yè)所得稅實(shí)務(wù)操作政策指引》已明確債券利息可憑結(jié)息單在企業(yè)所得稅前扣除。與企業(yè)債券利息相似，ABS、ABN也只能取得中國(guó)證券登記結(jié)算公司的利息兌付票據(jù)。筆者建議明確規(guī)定中國(guó)證券登記結(jié)算公司的利息兌付票據(jù)可以作為差額扣除憑證。

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