一、日本租賃業(yè)的發(fā)展歷程
1. 初創(chuàng)期(1963年-1968年)
20世紀60年代日本經(jīng)濟高速增長,企業(yè)設備投資意欲旺盛,資金出現(xiàn)短缺,租賃作為新的設備投資手段應運而生,日本租賃株式會社、歐力士株式會社和東京租賃株式會社三家公司的成立揭開了日本現(xiàn)代租賃業(yè)的第一頁。
2. 快速增長期(1968年-1972年)
這一時期日本技術革新突飛猛進,租賃作為設備投資的一種融通手段,發(fā)展很快,目前日本租賃業(yè)主要公司多數(shù)成立于該時期。
3. 緩慢增長期(1973年-1977年)
受石油危機沖擊,日本經(jīng)濟在這一時間段增長趨緩,投資需求減弱,租賃業(yè)務增長緩慢。
4. 平穩(wěn)發(fā)展期(1978年-80年代末)
隨著日本經(jīng)濟增長趨緩,投資需求減弱,租賃業(yè)務增長緩慢,租賃業(yè)進入全面競爭期。1986年,世界租賃大會在東京召開,一些大型租賃公司開始走出國門,開拓境外租賃業(yè)務。
5. 發(fā)展調整期(20世紀90年代初至今)
80年代后期日本工業(yè)化完成,一些租賃公司參與房地產(chǎn)的炒作,脫離了租賃的主業(yè);1997年亞洲金融風暴沖擊下,日本第一家租賃公司日本租賃公司被迫宣布倒閉,行業(yè)進入調整時期;2020年連續(xù)兩年受疫情影響,日本融資租賃業(yè)出現(xiàn)大幅下降,2022年疫情得以控制后,開始緩慢回溫。根據(jù)日本租賃協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù),盡管受到疫情的影響,日本融資租賃行業(yè)整體表現(xiàn)穩(wěn)定。
二、日本租賃業(yè)的發(fā)展特點
1. 投資主體多元化
日本的租賃市場主要是由金融機構和大型商社出資組建的租賃公司,由廠家和經(jīng)銷商出資成立的專業(yè)租賃公司,以及由資本來自銀行的地方性租賃公司組成,很多大商社、大廠家以及專業(yè)銀行也紛紛進入到租賃行業(yè)開展租賃業(yè)務。
2. 資金來源以銀行為主
日本租賃公司90%的資金來源于銀行貸款,公司債權融資只占1.1%,資本金占到2.5%左右,另外租賃公司也通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)籌措部分資金。
3. 業(yè)務類型多樣化
日本租賃業(yè)歸消費產(chǎn)業(yè)省管理,但并沒有關于公司營業(yè)范圍的規(guī)定,因此租賃公司除了經(jīng)營租賃業(yè)務,還可以經(jīng)營房地產(chǎn)、投資及貸款等業(yè)務,資產(chǎn)結構大致是租賃約占40%,分期付款型貸款約占20%,一般貸款約占40%。
4. 融資租賃業(yè)務為主
日本的租賃業(yè)是以融資租賃為核心發(fā)展起來的,目前仍然以此種方式為租賃交易的主要方式。如今,部分大型租賃公司正著手開展一些經(jīng)營性租賃或對特定設備開展維修服務租賃。日本的直租和售后回租比列為8:2,售后回租更多集中于房屋、地產(chǎn)、汽車等商業(yè)領域。
三、日本租賃業(yè)的政策環(huán)境
1. 政策性財政融資
日本政府為促進特定設備的普及和某些特殊行業(yè)(如工業(yè)機器人、衛(wèi)星通信接收機、防污染設備、醫(yī)療設備、液化石油氣系統(tǒng)籌)的發(fā)展,日本政府向租賃業(yè)提供兩類政策性財政融資:
、1970年起實行的“租賃金融措施”——由日本開發(fā)銀行(JBIC)吸收長期信用銀行、興業(yè)銀行(JEXIM)的金融債券,然后由這3家銀行以低利向租賃公司融資。隨著租賃行業(yè)的日臻成熟,租賃公司可以向任何銀行申請貸款,以獲得開展租賃業(yè)務所需的資金。目前很多租賃公司已經(jīng)成為以歐力士為代表的多金融牌照的金控集團。
、谟扇毡鹃_發(fā)銀行向獲通產(chǎn)省批準的特定租賃公司直接提供低利融資。(如在通產(chǎn)省指導下成立的日本機器人租賃公司就是一例。該公司購買設備的60%資金來自這項財政融資,從而獲得了長期低利貸款,可以較低租金開展業(yè)務,使工業(yè)機器人迅速得到普及。)
1990年日本進入發(fā)展調整期,政府對租賃業(yè)的財政融資支持力度有所調整,更加注重對融資租賃公司的監(jiān)管和規(guī)范。2010年至今,隨著日本經(jīng)濟逐漸恢復,租賃業(yè)發(fā)展也開始迎來轉機,政府對一些特定的項目或領域進行融資支持,例如環(huán)境保護、節(jié)能減排以及醫(yī)療保健等。
2. 政府補助
政府對特定設備的承租人發(fā)給補助金,以補貼其部分的租金。例如:在農(nóng)林水產(chǎn)省的管轄下,為了促進食品工業(yè)的發(fā)展和節(jié)省能源,對租賃公司的利息收入給予了稅收減免,對租賃設備給予了購置補貼等。
3. 租賃信用保險
1973年日本就建立了特有的政策性保險制度,期間略有調整,一直沿用至今。該政策規(guī)定,簽定租賃合同后,實行強制保險,一旦承租企業(yè)倒閉,政策性保險公司負責賠償50%的租賃損失金額。
1990年,由于部分租賃公司脫離主業(yè)參與房地產(chǎn)炒作,租賃信用保險收到很大影響。2000年以后,日本經(jīng)濟逐漸恢復,2005年日本租賃市場規(guī)模僅次于美國,居世界第二位。在這一時期,融資租賃信用保險市場逐步恢復活力,保險公司不斷創(chuàng)新和優(yōu)化保險產(chǎn)品和服務,以滿足租賃公司的多樣化需求。
4. 稅收政策
上世紀70年代,日本政府對融資租賃稅收政策進行調整和優(yōu)化,推出了“投資促進稅額減免制度”,即為支援中小企業(yè),促進設備投資,企業(yè)以租賃形式引進特殊的機械設備時,稅務制度上可根據(jù)租賃費的一定比例減免稅額。減免稅制度的種類包括中小企業(yè)技術投資促進稅制,中小企業(yè)新技術投資促進稅務制度,加強中小企業(yè)基礎稅制和風險投資稅制,以及事業(yè)化設備等投資促進稅務制度。
1978年至1989年的平穩(wěn)增長期,日本政府對融資租賃業(yè)的稅收政策多次調整,既對租賃公司的稅收減免、對租賃物品的購置稅減免以及對租賃合同的登記和公證費用減免等,也對減免對象在設備和企業(yè)規(guī)模上設置一定的限制。例如:日本大藏。ìF(xiàn)為財務。1975年7月下達的《對銀行系統(tǒng)租賃公司業(yè)務限制的通知》和日本國稅廳于1978年7月頒布“關于租賃交易的法人稅和所得稅的處理問題”通知等。
在1990年至2010的發(fā)展調整期,日本政府對融資租賃業(yè)的稅收政策進行了進一步的調整和優(yōu)化。在這個時期,日本政府開始更加注重對融資租賃公司的監(jiān)管和規(guī)范,防止其進行不良的避稅行為。
2010年至今,隨著日本更加鼓勵清潔能源和醫(yī)療健康的發(fā)展,融資租賃稅收政策傾向性非常明顯,相關領域和行業(yè)得到較大的稅收優(yōu)惠或減免。