1月24日晚，青島市李滄區(qū)的城投平臺青島世園（集團）有限公司（簡稱“青島世園”）公告，公司未能按時償還債務本息為3.57億元。去年，李滄區(qū)曾有國企被曝出債務違約。

　　1個月前的2023年12月25日，青島世園發(fā)布了關于董事長、法人變更的公告。

　　青島世園是李滄區(qū)公開發(fā)債AA+，也是融資租賃的熟臉兒，企業(yè)預警通顯示目前有8家融資租賃的21筆登記。

　　青島世園公告稱，公司當前未能按時償還債務的本金為35739.90萬元，利息為5.13萬元，逾期金額合計35745.03萬元。公司表示，因臨近春節(jié)，公司工程項目用款較多，新增授信正在審批時間周期較長，流動性暫時出現(xiàn)緊張，未能按時兌付本息。但公司償債意愿很強，正在積極與債權人溝通協(xié)商，對后續(xù)還款方案已基本達成一致意見，同時已向地方政府和監(jiān)管機構匯報后續(xù)將按照確定的還款方案進行還款。

　　在企業(yè)預警通的口徑下，青島世園是青島市李滄區(qū)重要的城投平臺，實控人為青島市李滄區(qū)國有企業(yè)服務中心。2023年6月，財聯(lián)社曾報道過中融信托旗下一青島政信產品無法付息，所涉信托產品的交易對手青島融海國有資本投資運營有限公司，同為李滄區(qū)國有企業(yè)服務中心100%控股的平臺，“李滄區(qū)國企債務違約”的消息不脛而走。

　　2023年7月，新世紀評級對青島世園的最新評級為AA+。評級觀點肯定了青島世園是李滄區(qū)開發(fā)建設主體之一的地位，主要負責世園片區(qū)（青島世園生態(tài)新區(qū)）的開發(fā)建設及運營，業(yè)務具有區(qū)域專營性，能夠在財政資金撥付、政府補助等方面得到政府持續(xù)支持。2022年，公司收到增資款4.79億元，獲得政府補貼1.04億元。

　　但評級觀點也指出，青島世園存量債務中短期債務規(guī)模仍較大，債務即期償付持續(xù)承壓，且2024年債券回售行權規(guī)模大，或將面臨較大的集中兌付壓力。青島世園的資產以世博園及安置房等項目開發(fā)成本為主，且賬面部分土地資產已抵押，資產流動性較弱。

　　青島世園在上述公告中一并披露了公司最新的有息債務情況。截至2023年9月末，公司有息負債規(guī)模為120.36億元，其中銀行借款余額為33.16億元，債券融資余額為75.68億元，非標融資余額為3.91億元，其他融資余額為4.30億元，地方專項債券轉貸等余額為3.30 億元。

　　去年三季報顯示，青島世園總資產272.22億元，其中有146.50億元其他非流動資產�？傌搨�160.29億元，資產負債率58.88%，其中流動負債52.20億元。公司賬上資金4.06億元，現(xiàn)金比率和現(xiàn)金到期債務比分別為0.11、0.13。

　　評級觀點還指出，貿易業(yè)務收入成為青島世園最主要的收入來源，該項業(yè)務易受行業(yè)政策、景氣度等影響大，存在波動風險。此外，公司土地整理及安置房建設業(yè)務收入實現(xiàn)依賴于相關補虧地出讓進度以及財政結算進度，亦存在不確定性。

目前，青島世園共有存量債券16只，規(guī)模75.68億元，一年內到期的有14.13億元。若考慮回售，則有13只債券，共計64.63億元將于2024年內到期。